$迪森股份(SZ300335)$
这个票有前途吗？
生物质能源政策红利下的隐形冠军
核心逻辑：
1. 政策强催化：2025年《能源法》明确将生物质能源列为可再生能源战略组成部分，国家发改委要求燃煤机组掺烧生物质燃料比例不低于10%。迪森股份作为国内生物质气化设备龙头，深度受益于政策驱动的行业规模化发展。
2. 技术突破与订单落地：公司在陶瓷窑炉等高端应用场景实现技术突破，2024年签订四会陶瓷生物质燃气项目，预计年均营收5100万元。随着工业窑炉市场的拓展，公司有望复制陶瓷行业订单模式，打开增长空间。
3. 估值与涨幅：当前市值26.14亿元，2024年9月20日至今股价涨幅43.83%，显著低于行业平均水平。券商预测2025年净利润增速将达40%，对应PE仅18倍，存在估值修复空间。
4. 产品升级：2025年推出的全自适应全预混壁挂炉M100，热效率达109%，搭载IOT智慧管理平台，在智能家居领域形成差异化竞争力。