$永贵电器(SZ300351)$本人不持有！
永贵电器(300351)：AI算力液冷连接器隐形冠军
核心逻辑
- 算力驱动：2026年液冷服务器渗透率从30%升至60%，市场规模突破800亿元，液冷连接器需求爆发
- 技术壁垒：国内唯一“液冷+防雷”一体化解决方案提供商，液冷连接器通过英伟达NVLink认证，适配Blackwell GPU液冷系统
- 客户突破：已进入英维克、中兴通讯、浪潮信息供应链，2026年有望突破谷歌/亚马逊大客户
- 估值洼地：当前PE约75倍，低于液冷板块平均90倍，低于AI算力板块平均120倍+
业绩与估值
- 2025年Q3：净利润同比增长42%，液冷业务占比提升至25%
- 2026年预测：营收12-15亿元，净利润2-2.5亿元，同比增长150-200%，主因液冷连接器订单放量与毛利率提升
- 机构目标价：37-40元（当前约18.5元），翻倍空间100-116%
核心催化剂
1. 2026年Q2：液冷连接器产能扩至10万套/月，匹配液冷服务器量产需求
2. 2026年Q3：通过英伟达NPNT认证，成为全球液冷连接器核心供应商
3. 2026年底：CPO液冷连接器样品交付，切入下一代算力基础设施供应链