$莱特光电(SH688150)$
1. OLED发光材料
- 毛利率：根据莱特光电2025年三季报，其OLED终端材料业务毛利率达74.17%（中报为74.72%），确实处于行业极高水平，体现了强技术壁垒；
- 8.6代线放量：京东方8.6代OLED产线（B16）2026年进入量产爬坡阶段，是大尺寸OLED放量元年，莱特光电是其核心供应商之一，原主业增长有明确支撑。
2. Q布业务
- 公司已通过公告、投资者调研披露Q布业务进展：2026年Q3形成30万米/月产能，2027年规划产能100万米/月（对应年产能1200万米），预计2027年出货800-1000万米；且已向英伟达送样适配其Rubin架构，客户验证推进中。
3. 钙钛矿光材料
- 莱特光电在钙钛矿缺陷调控添加剂、SAM材料上有技术优势（2款产品测试表现良好），但并非“独家”，属于行业前列水平；
- “马斯克太空光伏加速行业”合理：钙钛矿因轻质、高效、柔性的特性，是太空光伏的候选材料之一，若马斯克的太空光伏计划推进，确实会加速钙钛矿技术的商业化，但目前该计划仍处于早期阶段。