$翰宇药业(SZ300199)$ $西藏旅游(SH600749)$ $山河智能(SZ002097)$
周末梳理下近期市场行情，关注我的老朋友应该很清楚，从4.7贸易战爆杀开始我就强烈看多做多，4.7贸易战的时候，直觉市场非理性资金杀得太过头，完全失去理智的行为，后面即便调整依然看多做多；从市场近期的表现来看，资金略有恐高情绪，特别是一些过度炒作的板块，对应的中报陆续会披露，对于大科技这种市梦率的涨幅，如果业绩不及预期，离场的资金会非常果断，虽然中长期看依然向好，但是短期出现一定级别调整可能性也不小，特别是PCB\CPO板块，这两个板块在4.7贸易战那会儿机构还逃命式的止损，放现在成了香饽饽，这完全就是一种非理性状态，牛市也不是一直涨下去，中途都会有调整，调整的时候该回避还是要回避。周五市场走强，指数反包的背景下，CPO板块、PCB板块中强势票都没有好的表现，比如胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、新易盛、中际旭创、东山精密这些反而走了调整，板块内也在切换低位补涨个股，或者聚焦绝对大票，比如寒武纪、工业互联，一个冲击1000元大关，另一个冲击万亿市值，感觉都在调整边缘了，由此可见，大科技板块很明显大资金开始谨慎状态，对于炒市梦率来说来也快去也快，最近霸榜的都是这方面的题材，说明搞这方面的资金很多，既然很多资金看好周五的CPO\PCB明显就有问题，当然也有液冷这种赚钱效应还不错的板块，目前也是极致疯狂状态，都炒到液冷水管/水泵了，这玩意有啥科技含量，很明显资金处于非理性狂热状态，这种一般离阶段性顶部恐怕不远了，需要聚焦最核心的票，板块性机会可能在一些补涨个股上，电源周末有发酵，涨得相对少一些，不知道有没有机会，适当观察，整体感觉盈亏比已经不高了。（机器人可以合并观察，见之前的帖子，重点看上纬新材以什么方式走后面的趋势，以这个来定调后面板块的走势）
军工，这个方向其实长城带来好头，可以说整个8月情绪都很好跟这票严重超预期有很大关系，9.3YUBIN大众关注度很高，毕竟印巴空战那次给了国内军迷很强的自信，这里可能有些资金觉得会兑现，也有些资金会认为等看看超预期的一些装备，这种多年难得一次的，在未来定调的背景下，相信会超预期展现一些先进装备增强民族自信，彰显国力。毕竟周末双王会面，大王还要露一手B2、F22这种老古董，9.3很可能会有一些超预期的东西出来。长城这里调整下不排除还有资金进行向上搞的可能，成飞、沈飞调整都不错，感觉至少9.3之前还有一波抢反弹的可能，长城这走势比大众交通强太多太多， 比浙江建投当年还强，完全有理由相信73.25大概率不是大顶。
创新药相对更健康一些，整体走势更强，毕竟几个大票恒瑞、药明，都没有怎么大涨，港股荣昌、信达这些趋势都还可以。虽然整体涨得多，不过前些年跌得太夸张了。创新药这边广生堂最强、周末开始监管发酵，估计会有震荡，补涨的票应该会越走越强，特别是赛诺医疗走势很强，7个交易日，从14刷到35，这还是在科创板上，如此炸裂的表现，显然会刺激资金模仿，翰宇药业近期走势强劲，创新药+RWA+中报业绩支撑并没有被市场充分发酵，仍然有机会，是一个重点需要关注的补涨个股，这种涨起来会很快，确认信号要及时跟随市场。
大金融证券板块低位，持续性很好，亿长城证券最强。其实也是整体资金高低切换的表现，说明场内外资金更青睐相对低位的板块和个股。去年9.24那种极致走势，肯定会被上层重视，今年很难纯粹复制那种大金融行情，直接对标显然太简单无脑了，感觉走走停停可能性更大一些，调控整个指数节奏。
大基建算上中东大漂亮确定不下场之后我们第一时间发力的方向，特别是雅江水电工程启动时间点非常耐人寻味，按理说印巴空战那会就可以定调了，事实上并没有，确定等大漂亮是否下场伊朗后才宣布启动雅江水电工程；周期长，投资规模很大；足以看出接下来5年时间国家政策的导向；大基建拉动内需，促进内循环依然是大主题；雅江水电板块经过充分调整，筹码结构得到充分沉淀，中国电建、中国能建第一波爆炒的大炮股基本跌到位了，继续大幅杀跌可能性很小，类似雄安新区当年冀东水泥、京汉股份这是历史超级巨量见顶后的爆杀止跌。高争民爆也止跌阳线，整个板块也随之止跌，实质受益的公司调整到位必然还是会有资金关注，整个雅江水电工程如火如荼的进行着，同时新藏铁路、川藏铁路这些都在进行，另外还有西藏自治区成立60周年庆典。很明显话题不断，关于西藏、关于雅江水电会有持续不断的消息出来，对应整个板块调整到位也有反弹需求，无疑是天时地利，就差后续市场的合力向上。
综上判断，接下来关注充分调整后的雅江水电板块性价比很高，看似确定性不高，但是板块内依然有不少人气股存在，说明资金并没有放弃；比如西藏天路破位后瞬间拉上去，明显还有资金做，包括山河智能走势也很健康，南方路机也有资金做多。整个板块二波或者说反弹肯定会缩容，不会全部一起大涨，集中于一些实质性受益的公司个股和人气旺的个股。二波个人强烈看好西藏旅游，逻辑上板块第一波强度最大的票，板块第一波扛到最后的战神显然是有自身内核，很多人肤浅的认为西藏旅游是小票所以强，更有人肤浅的认为炒雅江水电，肯定是搞基建，谁旅游风马牛不相及。倘若果真是这样，西藏旅游完全不可能走成那样的强度出来。最近西藏旅游止跌后也是越来越活跃，走势也是越来越强。周五顶着减持利空走出气质，至于那些被甩下车的人，很明显内心上你就不看好，不认同，但凡认同的人周五情绪杀跌都是买而不是跟随纯情绪杀跌割肉。既然看好，但凡坚持收盘都是盈利的，看好的人连一天都坚持不了，有什么资格说自己看好呢？不能光嘴上说看好，个人第一波雅江水电出来的时候就提过整个工程建设最受益的其实就是西藏旅游，雅江水电工程、青藏铁路、川藏铁路这些都会极大的完善西藏交通网，交通完善后，人流量爆炸性增长，旅游业显然直接受益，第一波逼空强度，足以说明逻辑之强。西藏旅游现在调整到位自然值得重点关注，8.11开始连续买就是态度，看好自己都不买吹给别人买，自己都说服不了如何说服别人呢？看到有个实盘的人做得不错，8.13看好买，结果昨天杀跌就给割肉了，知行合一下周走强应该也是多头之一，每个人都有自己的操作，无可厚非。
另外，板块内量化活跃的西藏天路也不错，走强容易吸引资金参与；山河智能、南方路机这两个做工程机械特别适合高原山区，也是被资金看上反复活跃。这些都是有内核逻辑实质受益的公司，资金做多力度都不小。作为板块随时开启第二波或者反弹来说，都有可能继续走强，看西藏旅游能不能走去年12月底首发经济那会儿的中百集团，其实按当年雄安新区的力度来说，整个指数处于下行周期，当下指数处于上升周期，氛围更好，西藏旅游的强度类似冀东装备在雄安新区板块内的强度，都是第一波最强的票，调整一天，二波走势也很强，类似还有创业环保、首创环保。
当下的雅江水电也差不到到二波时机了，下周继续重点看多做多雅江水电。重点分析看谁站出来带领板块走出困境，重回市场资金关注焦点，缩容之后市场的合力就会好很多，不会类似第一波那种海量个股走强，让人眼花缭乱；从市场近期的走势上看，应该是西藏天路、西藏旅游、山河智能、南方路机中的一个出来带队，西藏天路这个太明牌了，当然公司也确实受益，西藏高原地区不同于当初雄安新区建设，水泥建材可以选择的很多，西藏高原地区运输成本、人力成本太大，内地其他品牌的即便想参与，恐怕没什么成本优势，所以相比于西藏民爆，西藏天路一直没怎么跌，资金选择持续做是有道理的。客观上讲天路这种股适合当中军看，预期这么多年，炒得太明牌没有什么太大的预期差，市场的增量是部分资金看到新增的新藏铁路和西藏地区大面积改善民生的基础设施；南方路机一直在监管期，这票某个大佬明牌在做，感觉也不是纯粹的市场合力，既然这么明牌看多，走势并不是最强的，说明市场资金潜意识并不认同这票的内核，本身个股属于民企，看点上就差一些，不是说不能涨，但是这票站出来带领板块领涨可能性微乎其微。剩下领涨最大可能就是山河智能、西藏旅游；这两票从筹码角度更纯粹，雅江水电没出来之前，即便有消息，市场也并没有发酵到这两票上面来，所以持续存在预期差，如果这两票有一个出来带队领涨，必然是要去历史新高了，山河智能历史新高价格31之上，一般来说能创历史新高可能还会继续突破一些，再给20%空间，极限可能在38左右，目前只有19，空间上挺有看点，人气也不错，本身公司确实也是做这方面的业务，盾构机设备供应商，积极参与雅江水电，确实是有可能受益放量；唯一的变数是30交易日200%异动，不过如果真强，市场可能不会太在意这种异动，只触发一次其实也还行，这个也是非常值得留意的票，走势上也是强趋势，活跃，周五走势偏弱，下周看能不能震荡下再走强，客观讲感觉这个走强的概率可能比西藏旅游还要大一些。
西藏旅游，这个票逻辑在于雅江水电、新藏铁路、西藏基建完善后，旅游增量非常明显，想象空间很大，公司现在国资背景，未来变更为国资委控制可能性很大，第一波走势是整个雅江水电板块预期差最大的票，走势很强。如果这票历史新高+20%溢价，大概在40附近，目前26，空间也还可以，近期走势也很活跃，缺点是人气不够高，需要走强激活人气才能确认，从中长期看，西藏旅游短期不受益，但未来长期受益非常明显，不好判断市场会短期聚集发酵还是以波段的形式完成质变，走成西藏天路2023-2025震荡长牛也是有可能的。
下周重点看谁站出来带队，带队的票可能市场会给区间翻倍的涨幅，整个板块作为今年下半年定调的重大工程，也是下一个5年计划中重点工程，知名度、话题持续在，整个雅江水电工程肯定是不可能只有一波的话题，不管谁带队，板块实质受益的公司都会有不同程度的反弹向上，大家根据自己的模式选择适合自己的做就行。实在不会选就不做选择题，都买，经过第一波之后，市场沉淀下来，缩容后其实好的票就那么几个，不难选择。
祝各位朋友能抓住牛市的机会，抓住雅江水电这个大风口，斩获属于自己的受益。