持仓明细2025-No.3(基于三季报)

10月31号，所有的三季报都已经发布，本来应该11月初发持仓明细的，杂七杂八的事情，一拖延，一个月就过去了

简单梳理一下持仓及收益情况，文中的当前价是12月5号当天的收盘价

股票部分

每股股息取2024年利润分配方案，2024年收盘价为不复权价格。

每股收益TTM和每股净资产取自雪球和同花顺

占比大于1%的股票如下(绿色底为港股)

按行业分类(占比大于1%)

目前股票持仓的加权平均PB 0.7，加权平均PE 12.81，加权平均ROE 5.46%，加权平均股息率 4.24%

由于每股股息取的是2024财年的利润分配方案，但根据目前三季报的情况看，个别企业2025财年可能分红大幅降低甚至归零，比如$开滦股份(SH600997)$ 的分红很可能为0，$保利发展(SH600048)$ 的分红大概率大幅降低甚至归零

不过也有一些企业的分红大概率会增加，比如$华菱钢铁(SZ000932)$ 等

所以最终结果估计差不多

转债部分

目前持有的转债，从年初的50多只减持到14只(目前中位数水位较高)

收益情况

由于减持了较多的可转债以及一部分股票，目前的总市值比年初稍低一点，直接计算收益率会偏高

暂时按

收益金额/年初市值=收益率 计算

股票组合的收益率(含新股收益)约为20%

转债组合的收益率约为13.5%

综合收益18%，xirr年度回顾的时候再算

今年以来沪深300指数为 16.51%，中证红利-0.42%，红利低波2.1%

今年以来集思录等权指数涨幅20.9%，可转债中位数涨幅12.08%

目前的收益率我是满意的，离元旦只有不到一个月的时间，应该不会有太大的起伏了

今年大概就这样了，看明年了。