简单说说古井贡B

时间有点晚了，简单说说$古井贡B(SZ200596)$

先说下白酒行业，从近10年的业绩来看，2018开始业绩爆发，到2024年行业盈利能力基本是翻倍的。讲述这个故事线的文章很多，我也没做深入的分析，姑且认为：消费升级。那么未来会不会“消费降级”呢？今日没有时间详述，直接给观点：即使消费降级，也仅是没有增速，白酒这类的日常消费品很难出现降速的情况。也就是说，中证白酒未来的利润保持在1500亿附近，还是很容易的。

对于$古井贡酒(SZ000596)$ ，公司经营、业绩、产品，基本都能排在上市公司第6名附近

相比之下折价的$古井贡B(SZ200596)$ ，PE、PB、股息率就更能打了。而且古井贡的分红率57%，低于其他头部酒企，如果未来分红率提高一些，股息率会更高。

（P.S.最近外币股息税讨论的比较热，我也查了下自己的B股交割单，确认持有1年以上没有股息税)

成长性方面，非常健康，而且预估白酒行业的未来增速，即便保持现状，也是可以接受的。