$中电港(SZ001287)$ 2024年存储产品销售额207亿，主要代理长存、美光、长鑫、赵姨等存储品牌。

长鑫2024年营收204亿，第1大客户营收占比不超过12%，即使中电港是长鑫的第1大客户，也不过25亿以内。

中电港作为长存第1大代理商，长存的规模跟长鑫估计差不多，假设2024年营收也是200亿左右，代销占比35%（没有准确数据，有几个信源说是30-50%），大概70亿。

赵姨规模很小，估计也就几个亿。

美光2024年中国区营收30亿美金，中电港估计占不少。

从存储产品销售规模来讲，中电港2024年是国内第1。在存储涨价周期，理应获得很好的利润，但Q4 业绩一般。如果是惜售，则Q1 利润会很好。

不管怎么说，存储目前是市场的稀缺品，作为长存最大的分销商，长鑫核心分销商，国家大基金持股，CES 控股。2026年都值得期待。

4月份的大比例解禁也基本是央企中国电子控股股东的股份，减持可能性不大。

2026年营收可能1000亿规模，市值170亿。在涨价周期，2%的涨价就了不得。