【半导体设备股迎实质性行业利好，趋势走牛行情可期（2026.1.16）】在AI算力高景气周期下台积电业绩大超预期，25年收入同比大增36%，且其给出的最新指引是2026年全年收入将继续大增近30%，其中高性能计算板块收入同比大增48%，收入占比已提升至58%；先进制程占比已从2024年69%提升至2025年74%，先进封装占比从2025年8%提升至2026年的10%以上，最终使得其毛利率持续提升，且2026年有望再2025年近60%基础上继续提升...

当然市场最关心的还是其资本支出情况，继2025年资本支出同比大增超37%后预计2026年将继续同比大增超32%至520-560亿美元，大超市场预期。台积电超预期的资本支出叠加存储超级周期下直接带热了半导体设备板块，我们重点跟踪的金海通、微导等绩优股均自2025年9月以来成功翻倍，其中金海通近日走势最为迅猛，妥妥板块小龙头，股价弹性极好，终于扬眉吐气一番超越了和其同期上市的联动科技。当然随着业绩披露季到来还有很多设备股的业绩值得期待，比如我们被大幅错杀的小先锋，未来也必须要扬眉吐气一把。