2026年的光，很有可能是光伏

2月6日，马斯克在刚结束的一场长达3小时的深度访谈中，与Dwarkesh Patel及Stripe联合创始人John Collison进行了一场深度对话。在这场对话中马斯克抛出大胆预测，认为受限于地球电力瓶颈，三年内太空将成为AI推理最具经济效益的场所，并描述了通过星舰万次发射构建太空算力、通过xAI解锁数字人类、量产人形机器人Optimus，带来无限的能力和财富的图景。这是一场信息密度极高、甚至被评论界称为“勾勒了未来十年技术路线图”的对话。

AI 算力将进入太空

这是访谈中最具颠覆性的观点。马斯克认为，36个月内，太空将成为部署 AI 算力最便宜的地方。

能源账本： 他指出，在地球上扩大电力供应极其困难（受到公用事业公司、变压器产能的限制），目前除中国以外的所有地方，电力输出是持平的，但AI对电力的需求仍在指数级提升。而在太空，由于没有大气层干扰且能享受 24/7 的光照，太阳能板的发电效率是地面的 5倍。

硬件限制： “软件界的人即将受到硬件的毒打”。他强调，在地面建设吉瓦（GW）级的数据中心面临物理和监管的极限，而星舰的运力将使得把数据中心发射到轨道变得经济可行。

未来图景： SpaceX 可能会在五年内成为世界上最大的“超大规模云计算厂商”，通过星链网络将太空算力回传地球。

这里有几项关键数字：

每年100GW的太阳能产能；

每年1万次星舰发射；

每年部署100GW的太空光伏。

为了完成这个目标，根据第一性原理，需要光伏片成本够低，重量够轻，目前传统的地面光伏已经无法使用，结论只有一个---柔性钙钛矿！它的理论 W/kg 是传统电池的 50-100 倍。即便效率只有 20%（目前叠层已经超过30%），只要它够轻、够便宜，就能发射一万平方米上去，用数量淹没效率的劣势。

而在钙钛矿领域技术最领先、商业化最快的企业都在中国。

这也是为什么$协鑫集成(SZ002506)$ 能大容量三板的原因。作为协鑫光电的下游，所有的钙钛矿电池组件封装系统集成都是他来完成的。

而这只是开始，由于光伏进口美国的超高关税，马斯克还打算自建100GW级的光伏工厂，那么对于拥有钙钛矿设备技术的企业也是巨大的利好，比如狭缝涂布机、真空蒸镀机、激光刻蚀机、原子层沉积系统等，相关标的有$金辰股份(SH603396)$ 、$拉普拉斯(SH688726)$ 、捷佳伟创、奥特维、st京机 等。

从技术面来看，光伏板块从21年下跌至今，绝大部分个股都在历史低位，机构持仓占比非常小，关于产能过剩、内卷降价的利空都已充分计价。随着ai电力、太空光伏所带来的新需求爆发，整个板块都具有戴维斯双击的潜力。