$神剑股份(SZ002361)$ 再来谈谈神剑吧，一家家门口的公司，很多人其实不了解，但他算是我家门口的一家企业吧：2025年7月，神剑股份正式完成控制权变更，芜湖市国资委成为公司实际控制人。这一变化通过“协议转让+表决权委托”的组合方式实现，芜湖远大创业投资有限公司合计拥有公司20.99%的表决权，成为控股股东。市场对神剑股份的最大期待来自于重组预期。随着芜湖国资入主，公司资本运作步伐明显加速。同一体系下的奇瑞汽车与神剑股份均属芜湖国资控制，为后续资产整合奠定基础。
1、国资入主，重构战略发展蓝图
国资入主为企业带来多重优势。芜湖市国资委在资本市场上运作经验丰富，目前控股神剑股份和埃夫特两家上市公司，并参股多家上市公司。股权结构的优化进一步释放了公司潜力。2025年9月30日数据显示，公司股东人数比上期减少6260户，变化幅度达-10.12%，表明筹码集中度提升。交易双方约定，股份过户后，公司将召开股东大会改组董事会。新董事会由7名董事组成，其中芜湖远大创投有权提名4名非独立董事候选人，并推荐财务总监人选。国资入主不仅提升公司信用等级，增强融资能力，更可能带来战略资源整合。神剑股份一些产品本身就在向奇瑞汽车供货，两者同属芜湖国资控制，资产整合的行政阻力小。
2、商业航天布局深厚
神剑股份在商业航天领域已有实质性突破。公司通过全资子公司西安嘉业航空，已成为航天科技集团的一级供应商，产品覆盖航空零部件、无人机机体、卫星天线、导弹舱体等。在火箭制造领域，神剑股份是蓝箭航天朱雀二号箭体核心材料和部件的供应商，同时也是朱雀三号的箭体核心材料供应商以及回收装置部分的制造供应商。
更为重要的是，公司还参与了国家星网项目建设，为卫星提供天线、反射器等零部件。2024年公司商业航天订单同比暴涨130%，业务进入快速增长期。商业航天产业近期迎来密集利好。2025年12月26日，我国在海南商业航天发射场成功发射卫星互联网低轨17组卫星。
全国工业和信息化工作会议明确将航空航天列为新兴支柱产业，支持卫星物联网商用试验。上海、安徽等地还出台了商业航天补贴政策，最高奖励达5000万元。
3、双轮驱动业务格局
神剑股份以“化工新材料+高端装备制造”双主业为核心，两大业务板块形成良好协同效应。化工新材料是公司的“压舱石”业务。公司主营粉末涂料用聚酯树脂系列产品，产能规模达32万吨/年，位居国内第一、全球前列。公司拥有上游原材料新戊二醇（NPG）产能7万吨，实现从原材料到成品的全程把控，产品成本比同行低10-15%。
高端装备制造是公司的成长引擎，增长潜力巨大。2025年前三季度，公司高端装备制造业务收入1.39亿元，随着商业航天产业的爆发，这一板块有望成为公司未来最核心的增长引擎。
4、重组预期下的投资逻辑
奇瑞汽车借壳可能性引发市场关注。奇瑞汽车作为国内唯一未上市的头部自主品牌，迫切需要上市平台。时间窗口紧迫。奇瑞官方曾明确表示希望在2025年完成上市计划，但独立IPO需2-3年周期，借壳成为更可行的选择。业务协同性增强重组可行性。神剑股份主营业务为粉末涂料，可应用于汽车制造领域，与奇瑞的汽车业务存在潜在协同效应。
从资本运作角度看，神剑股份市值适中、股权结构相对清晰，是较为理想的壳资源。若重组成功，神剑股份将实现从传统化工材料企业向“化工新材料+高端装备制造+汽车产业”三大业务板块的转型升级，估值体系有望全面提升。
短期看，商业航天政策利好不断，公司订单充足，业绩有望逐步释放。
中长期看，重组预期下的价值重塑值得期待。若奇瑞汽车借壳成功，公司将实现质的飞跃；即使借壳未果，芜湖国资也可能注入其他优质资产。
以上信息都是有据可查的，给大家做个整体的介绍吧，祝大家持股发财。