双汇发展：从‘现金奶牛’到转型攻坚，高股息 + 行业整合红利解析

一、核心数据速览（截至 2025 年 8 月 19 日）

股价：25.22 元（+0.36%），总市值 873.79 亿元

估值指标：市盈率（TTM）17.42 倍，市净率 4.18 倍，股息率 5.72%（拟每 10 股派现 6.5 元）

2024 年业绩：营收 597.2 亿元（同比 - 0.64%），净利润 49.89 亿元（同比 - 1.26%）

2025H1 业绩：营收 284.14 亿元（同比 + 2.97%），净利润 23.23 亿元（同比 + 1.17%），扣非净利润 22.15 亿元（同比 - 0.71%）

2025Q2 业绩：营收 142.08 亿元（同比 + 6.31%），净利润 11.86 亿元（同比 + 15.74%），单季增速显著回升

市场份额：常温火腿肠市占率 60.2%（Q2 环比 + 0.5pct），金锣、力诚份额稳定在 15%、8%

二、股东背景：稳定架构与高分红逻