翱捷科技的AI ASIC芯片定制业务将大放异彩
简单看看翱捷科技的AI ASIC定制业务，展望一下AI时代的翱捷科技的看点。
一、翱捷科技的ASIC芯片定制业务客户有谁
在翱捷科技的主页上，芯片定制业务中明确给出四个客户项目，分别为AI系统厂商S、短视频互联网厂商K、企业级存储客户D、美国AI芯片厂商M。
先说答案。
根据招股书、年报、网络报道分析，这个四个客户分别为：商汤、快手、大普微、墨芯AI。
为什么S客户是商汤？
我们看招股书描述，客户S是知名AI系统厂商，而且大股东是阿里，股权占比不到10%。根据这个信息，我们查阅到阿里持有商汤9.36%的股权（这几年都减持掉了）。
同时，阿里网络也是翱捷的大股东。那么，基本可以确定S客户就是商汤。
为什么K客户是快手？
这个属于推测。
短视频厂商主要是抖音、快手、微信短视频。同时快手也开展视频AI业务，研制可灵大模型。
至于，客户及M客户，在招股书中均有确切披露。不再浪费笔墨。
简单看看两个公司干什么的。
墨芯AI：
Moffett.AI 墨芯人工智能科技有限公司（以下简称墨芯），是一家致力于颠覆式创新的AI芯片设计商，我们提终端和云端AI芯片加速方案，相较于现有产品算力，墨芯产品将带来数量级提升。
墨芯致力于成为AI芯片2.0时代的全球领跑者。墨芯通过优化计算模式，支持全面稀疏化神经网络开发，提供超高算力、超低功耗的通用AI计算平台。
墨芯人工智能发明的双稀疏化算法技术，为AI计算模式和芯片架构带来了颠覆性的技术创新和数量级的算力提升，从根本上解决了AI 1.0时代的算力瓶颈问题。
深圳大普微：
大普微是国内领先的企业级SSD主控芯片设计及存储方案提供商，已广泛应用于多个行业数据中心。致力于打造企业级智能固态硬盘、数据存储处理器芯片及边缘计算相关产品。
二、翱捷科技的ASIC芯片定制业务营收情况
翻阅招股书及年报，可以清晰看到:
1、芯片定制业务量逐年加大，平均每两年增长64%。
为什么是两年，这是由ASIC芯片定制业务决定的，因为从设计到流片，再到验证确认收入，大致需要两年的时间。
2、公司对芯片定制业务重视程度逐年增加。
从年报的业务描述中可以看出来，着墨越来越多，披露信息也越来越多。
3、芯片定制业务占营收比例大约为10%左右。
这主要是由于翱捷主营增长同样也较为迅速，因此整体定制业务比例也基本比例波动不大。
4、芯片定制业务的毛利率，波动较大，处于30-50%之间。
个人推测这个是不同项目的毛利差异所致。随着后面芯片定制业务的开展，营收增大，毛利率会逐步降低波动。
另外，由于阿里的缘故，商汤这个项目是关联交易，此前在招股书中明确披露商汤AI ASIC的毛利率是33%。
5、公司的芯片定制业务项目充足，从招股书、近期交流纪要和路演来看，都可以充分说明。
小结一下。
翱捷科技的AI ASIC业务项目充足，营收逐年加大，公司重视程度逐年加大。随着后面国内AI行业需求上行，AI ASIC的需求将迅猛增长。公司作为国内AI ASIC芯片定制的头部企业，极有可能成为中国的小博通。
同时，公司的主营业务稳中有进、路径清晰、前景明确，这一块不多论述。年报及大V们都已经普及。大概概要如下：
1、物联网的Cat.1和Cat.4基带芯片，通过残酷的价格战，已经把展锐等竞对打到退出这块业务。翱捷科技形成统治级优势，份额超50%。
2、4G四核手机SOC芯片已经商用，装机数百万级别。后面4G八核SOC、5G八核SOC将逐步流片回来，并进入量产和客户导入。农村包围城市，稳扎稳打，向上攀升。
3、5G redcap芯片，集成AI NPU算力模块，以及由于翱捷科技在基带、WIFI6、低功耗蓝牙的集成优势，它将成为端侧AI的重量级玩家。
综上，翱捷科技具有的物联网基带芯片、手机SOC、端侧SOC、AI ASIC这四大核心业务，将在万物智联、智能车联的AI大时代大放异彩！