选股不决看张坤
南鸣鹤
· 湖南
国内最大的实盘应该就是易方达的张坤，这是真金白银的实盘，并且是可以看得到持仓的实盘。
张坤每个季报我都看了，知行合一的个性、价值投资的理念和投研分析能力都是我认可的，能做到公募一哥确实实至名归。
规模和公募持仓规定某种程度上限制了它的发挥，不然他的成绩应该会更亮眼。
私募持仓看不到，牛散持仓真真假假，但是张坤的持仓肯定是真金白银，没有p图，也不是模拟盘。
看张坤的持仓，那确实是经过精挑细选的，所有持仓都是供给侧受限的公司，供给侧准入门槛高，玩家有限，需求侧稳中有升，这样的公司竞争力强，不容易打价格战，需求上又有保障。
比如茅台、五粮液、泸州老窖这些高端白酒，三个玩家格局非常清晰，短时期内不会出现第四家。
张坤二季度清仓了洋河，加仓茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒，这是一个大的变化。张坤清仓洋河，并不能说明洋河就不行了，而是说明洋河未来确定性没有那么强了，看不清未来的公司，对大资金而言就是赌博，输不起。