机器人与AI应用再到电：从“秀肌肉”到“拼订单”

$特变电工(SH600089)$ $长盛轴承(SZ300718)$ $平高电气(SH600312)$ 今天的市场表现验证了我之前提到的“高开低走、分化加剧”的判断。马年首个交易日，资金在开盘时极度追捧，但随后迅速回归理性，开始筛选真正具备落地能力的标的。
1. 机器人：量产元年，交付为王
今天板块整体呈现“倒V”走势。早盘受春晚“钢铁军团”（宇树、银河通用等）带来的国民级曝光刺激高开，但随后缺乏实质订单支撑的概念股迅速回落。
2026年已不再是“讲故事”的一年，而是“交付元年”。
春晚是一个分水岭。相比去年单纯的“扭秧歌”，今年的机器人展示了自主判断、极限运动和实用服务的能力，证明行业已从“机械执行”跨越到“具身智能”。
接下来的趋势将完全围绕“特斯拉Gen3”和“小鹏IRON”的量产节奏展开。资金会聚焦在那些已经进入头部企业供应链、具备核心零部件（如减速器、传感器）量产能力的公司。如果你持有的是