电力设备的开门红
今天电力设备大涨，喜迎马年开门红。
其中，明阳电气大涨18%，东方电气、良信股份、中国西电、四方股份、思源电气、金盘科技等涨超5%。
最新的消息面包括如下：
一、国产AI应用动态密集，AIDC电源需求预期高
字节、阿里、腾讯等互大厂围绕AI应用产品动态密集，比如春节期间大热的AI视频生成模型Seedance 2.0。
OpenRouter最新周度token数据排名显示，中国大模型前5占4，AIDC电源预期高。
二、token算力出海
国产算力利用电力低成本优势，实现电力价值跨境交付。
二、印度主动放开中国电力煤炭设备采购
印度正式放松对中国电力及煤炭设备的采购管控，允许国有电力、煤炭企业无需审批，有限度引进我们产品。
一举为我们敞开了规模高达7000亿美元的市场大门。
主要原因是印度的生产能力不足，再不提高电网投入的力度和速度，只会拖垮制造能力。
三、对面停止征收IEEPA关税
对面表示，将从美东时间2月24日起停止征收依据IEEPA开征的关税，即取消10%FTN和10%对等关税，加征10%临时关税（122条款），我们的整体税负降低，短期对海外链是利好。
从全球角度看：
法院判决之前，美平均税率是16%。
法院判决之后，美平均税率降至9.1%。
若根据122条款加征10%新关税，美平均税率升至12.2%。
四、对面拟对六个行业加征新一轮关税
据报道，对面正考虑以“GJ安全”为由，对六个行业加征新一轮关税--大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、工业化学品、电网设备、电信设备。
该新关税将独立于近期宣布的全球15%关税措施单独实施，因此今日相关出海链板块有一定承压。
实际上，该税的细节有待落地，而且可能仍是停止征收IEEPA关税后的一种弥补性措施。
四、东边日出西边雨的海外链
颇具玩味的是，今日电力设备的出海链的股价表现不一，可谓是东边日出西边雨。
表现优秀： 明阳电气（2025年海外订单快速成长）、金盘科技（唯二具备美本土产能的变压器上市公司之一）、思源电气（2025年北美订单快速成长）、潍柴动力（发已进入北美10GW超大型数据中心）、东方电气（燃机出海）、特变电工（2025年海外订单快速成长）等。
表现一般：伊戈尔（唯二具备美本土产能的变压器上市公司之一）、麦格米特（经英伟达认证的AI服务器电源供应商）、科士达（北美UPS代工）等，归纳总结就是AIDC的电源设备的出海链表现较弱。
短期走势往往无法从逻辑解释，例如伊戈尔是有美产能的，加税即使不是利好，更谈不上是利空。
2025-2030年是超级电力大周期，长期看好，坚定不移。
有时，蹲下是为了跳得更高。