六氟产业调研信息-20260329
慕辰君
· 广东
截止3月29日，六氟产业调研信息更新如下：
一、价格
SMM的报价是10.7万元/吨，百川盈孚的报价是10.5万元/吨。
二、库存
六氟已经连续4周去库，根据长江电新等机构的调研信息，目前库存约为7000吨。
三、成本
由于本周碳酸锂迅速上涨，六氟行业平均成本已超8万/吨，成本压力增大。
四、产能
长江电新认为由于天赐材料检修产能复产、江西石磊（新宙邦）技改产能爬坡，预计4月表观供需维持平衡，而供给端5-6月增量有限。
五、排产
长江电新预计需求4月六氟将有5%环增，对应月需求增加约1500吨。
中泰电新预计电池厂、材料厂排产4月开始排产逐季度向好，Q2预排产环比15-20%。
六、其他
4月初，建议关注3月六氟行业的产量、出口、开工率等产业信息，进一步分析和验证供需关系的变化。
七、分析
首先，由于中东的事，不仅催化高油价，而且提升能源安全的高度，整体上利好新能源，所以3月的锂电板块表现明显优于大盘。
其次，因为六氟的成本上涨、需求增长等原因，厂家集体上调价格的情绪明显。
再次，要综合考虑碳酸锂涨价导致的六氟成本和利润的变化。由于六氟行业集中度高，作为行业龙头的天赐材料、多氟多、天际股份具有一定成本优势。
综上，根据基本面、消息面综合分析，市场一致看好六氟在Q2的表现。机构主流意见认为六氟将在Q2开启新一轮涨价，乐观者认为4月即重启涨价。
众所周知，六氟属于高弹性品种，一旦开启涨价，价格弹性较大。