【2025/10/11日记】中场休息？主线切换？
下文是本人看盘日记非投资建议，所列个股非投资推荐，据此交易后果自负。
主要观点：
(1) 有色内部分化：回避贵金属和稀有金属，基本金属里面只看铜和铝，看好盐湖提锂。
(2) 化工：关注和固态电池和储能上游相关的化工品。
(3) 煤炭：需要一段时间观察今天的红盘的性质。
(4) 可控核聚变：长期关注
1. 概述：
1.1 国际金融环境：
(1) 美元指数： 美元指数从96低位反弹到了99。
(2) RMB：
【人民币兑美元中间价报7.1048，上调54.00点】在岸人民币兑美元收盘报7.1232，较上一交易日上涨14点。
1.2 港股：
(1) 恒生指数：5连阴，关键看前低的支撑
(2) 国企指数：
(3) 恒生科技指数：
1.3 A股：
(1) $上证指数(SH000001)$ ： 在一片冲击4000点的预期中，今天反而收了一根阴线。
(2) 沪深300：短线调整
(3) 创业板指：短线见高点，中级调整开始。
(4) 科创50：中级高点出现，中级调整开始。
2. 板块轮动：现在会不会是主流资金开始切换主线呢？
(1) 整个牛市前期滞涨的行业板块，今天齐刷刷的站上涨幅榜，典型的就是煤炭。
(2) 相反前期作为牛市主线的板块跌幅前列，例如 半导体，电气设备，有色等。
3. 有色金属：
(1) 10月主线的有力竞争者，但是今天的表现弱于预期。
(2) 美元指数上升对贵金属不利，相反说明经济尚可反而刺激基本金属；
(3) 稀有金属：见利好不涨，是该调整休息了。
3.1 贵金属：
是短线调整还是中线调整？调整的性质日后可以通过K线验证，但是既然是调整，那么短线就应该回避，最起码不能再加仓。
3.1.1 黄金股：
Comex黄金期货经过一段时间的加速上涨，在突破4000美元后开始了调整，这个调整属于什么性质还是需要时间判断的。
(1) 紫金矿业：
H股：
(2) 山东黄金：隔离线走势，风险开始暴露，这个位置上短线不宜再入，可以考虑减仓。
H股：
3.1.2 白银股：
Comex白银期货就是黄金的补涨品，黄金短线见高点后，白银也会开始调整。同理，白银股也不过是黄金股的跟班，走势最多落后1-2个交易日。
(1) 盛达资源：
(2) 兴业银锡： 避雷针？墓碑线？
(3) 湖南白银：隔离线
(4) 中国白银集团：昨天就是断头铡刀走势，今天缩量续跌。昨天的高点应该是短期的高点。
3.2 基本金属：
(1) A股开始走得比H股强；
(2) 铜的供需基本面最好，也是领先品种，它能高位横盘，其余基本金属才有补涨逻辑。
3.2.1 铜：LME铜中阴线，暂停了上升趋势
(1) 洛阳钼业：
H股：
(2) 西部矿业：短线或有调整，不该向上趋势
(3) 江西铜业：
H股：H股已显颓势会带动A股调整几天
3.2.2 铝：LME铝短线面临调整，中线趋势看支撑线力度
(1) 中国铝业：
H股：缩量调整是洗盘
(2) 云铝股份：
(3) 神火股份：有点落后股补涨味道
(4) 南山铝业：
3.2.3 铅锌：LME锌短线调整不改中线向上趋势，整体位置不高。
(1) 驰宏锌锗：短线或跟随调整
(2) 中金岭南：
3.2.4 锡：跟铜走势
(1) 锡业股份：
3.3 新能源金属：
3.3.1 锂：
(1) 天齐锂业：断头铡刀
H股：等缩量后见低点
(2) 赣锋锂业：
H股：断头闸刀，宣布开始调整
(2) 盐湖股份：缩量调整是洗盘
3.3.2 钴镍：
(1) 华友钴业：隔离线，调整开始
(2) 新疆新鑫矿业：昨天见了高点，今天就大幅下杀。
昨天在抖音上看见一片文章说磷酸铁锂做的电池密度已经可以达到585GW，这意味着磷酸铁锂可以应用于高端车，也就是说不再需要用 钴镍做的三元电池。如果确实，那么钴的涨价逻辑就会被颠覆。因此这个板块未来不再进入视野。
3.4 稀有金属：
炒作大国博弈触发战略金属管控的题材可一可二不可再三，这个利好已经沦为主力出货的借口了。未来再要起行情就需要走切实的涨价逻辑和业绩逻辑，一切看三季报。
3.4.1 稀土： 回避，统一特征就是见利好开阴线，无法创新高。
(1) 北方稀土：
(2) 中国稀土：
(3) 广晟有色：已经开始走熊了
(4) 盛和资源：
3.4.2 钨：
(1) 厦门钨业：
(2) 中钨高新：
3.4.3 锑：
(1) 华钰矿业：
(2) 湖南黄金：
(3) 华锡有色：
3.4.4 其它稀有金属：
(1) 金钼股份：
(2) 云南锗业：
(3) 宝钛股份：
4. 化工：
(1) 同有色一样同走上游资源逻辑。
(2) 不同的品种自己有自己的供需小格局，整个板块还是要看经济数据。
4.1 磷化工：搭上固态电池的春风。
(1) 云天化：
(2) 兴发集团：
(3) 澄星股份：2连板成龙头
4.2 固态电池产业链：短线调整不改中长线产业逻辑。
5. 煤炭：
今天逆大盘上涨，肯定是有部分资金进去避险了。这里需要思考的是？这是长期逻辑还是短期逻辑？
6. 电力设备和可控核聚变： 对这个颠覆性技术，必须长期看好。
