存储芯片未来翘楚-同有科技

存储芯片未来翘楚-同有科技

存储芯片涨价预期受益股除了德明利001309，深科技，江波龙这些标的。我倒是觉得近两天提到的和阿里平头哥合作的同有科技300302下面的亿恒创源这个逻辑比较不错。这两天充分了解一下，有意外惊喜，跟大家分享一下，如下：

说这个之前，我们先看近十年包括今年软银孙正义在国际上的两次关于芯片半导体的出手，可以说都是大手笔。

一：✅ Arm Holdings（英国）

时间：2016年9月

金额：320亿美元

性质：全资收购（软银私有化Arm）

地位：Arm 是全球最具影响力的芯片架构设计公司之一，其低功耗架构几乎垄断了全球智能手机芯片设计市场，并在AI、数据中心等领域快速扩张。后续发展：2023年Arm在纳斯达克重新上市，软银仍持有约90%股份，是其核心资产之一。

二：此外，2025年3月，软银又以 65亿美元收购了美国 AI芯片设计公司 Ampere Computing，该公司专注于ARM架构的高性能服务器CPU设计，也被视为孙正义在AI芯片领域的重要布局。

从上可以看到，孙正义正在AI革命里下一盘大棋。但这些年软银孙正义投资中国的芯片公司里就只有同有科技旗下的“亿恒创源”，为除了同有科技300302之外的第二大股东，占比11%，而当下随着AI革命催生的存储芯片需求大概好几倍的暴涨，可能短期供求失衡就会进一步加剧，所以当前日韩存储巨头的涨价我认为或许才开始。而再看看同有科技300302这家子公司的其他投资股东，包括以色列，德国的主权财富基金也都跟投了这家公司分别5%左右，还有新加坡的淡马锡，所以这个跟阿里平头哥的合作应该是可能性很大。

目前软银孙正义还是阿里的大股东，另外那么多国主权财富基金投资同有科技下面的这家存储芯片公司，也反映了其核心价值，一般这种投资股东都会带来赋能资源，包括市场客户，所以这轮因为AI革命存储涨价预期，个人认为同有科技具备超级预期差，正如刚才我们说了就拿日本软银孙正义今年3月份65亿美元收购的美国AI芯片设计公司来说，他投资的这个项目可以说是一个AI革命下棋局中的一步核心落子，那么存储这里作为同有科技300302下面的亿恒创源第二大股东无论是与自家AI芯片公司的协同还是与英伟达的合作赋能，以及其他国际股东角色赋能，这个标的都有一个不一样的逻辑，最关键的是位置足够低，右侧趋势慢慢形成，随时有20厘米的首秀位置潜力。下面是天眼查穿透股份情况。

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从上面来看，存储芯片及全面上市，目前这家公司同有科技只是第一大股东，持股不到17%，从投资阵营来说独立上市具备较强的弹性，它去年的营收我看了下12.6亿，去年同有科技才3.6亿营收，今年存储芯片涨价以及它开始起规模有可能干到20亿以上营收，往前看一年2023年才4个亿营收，24年就干到了12.6亿，整整3倍增长，且24年首次实现盈利。所以当前同有科技的市值80亿左右是具备较强预期差的。

亿恒创源的增长有点猛，今年AI导致的供需失衡存储芯片涨价这么猛，可以预期它的业绩今年天花板不晓得，但可以预期很高，所以后面呈现出来的就是预期差的机会了。

反正位置也不高，干进去拿先手就是了，以前几轮存储芯片涨价其实日航厂商话语权很重的，持续时间都很久，因为这个领域头部寡头效应也很明显。半导体，未来可期。