Match Group：新CEO能否逆天改命？

约会软件老大哥Match Group现在处于困境中——王牌产品Tinder用户持续下降（最近一年少了5%付费用户），但二当家Hinge窜得飞快（收入暴涨25%）。新来的CEO Spencer Rascoff（就是创办Zillow那位大佬）正抡起三板斧搞改革，押注AI救命。现在股价跌得只剩零头，赌赢了能翻盘，赌输了可能继续躺平。

核心问题：冰火两重天

Tinder拉胯：年轻人嫌它"又假又累"，付费用户三年跑掉120万，现在靠涨价硬撑（每个用户多收5%的钱）

Hinge争气：主打"认真恋爱"杀出重围，在欧洲多国冲上榜首，AI新功能让匹配率飙升15%

新官上任：CEO Spencer二月空降后，把公司文化翻了个底朝天——工程师现在每周更新功能（以前憋两周），还搞了AI共享代码库让各APP偷师学艺

转型三板斧

这位新CEO的救命计划分三步走：

先刮骨疗毒（已完成）：

砍掉官僚流程，逼团队每周更新功能

建了AI中央实验室，让Tinder能抄Hinge作业

再动大手术（进行中）：

给Tinder装"AI大脑"：能猜你喜欢学霸还是滑板青年

新增"吐槽式点赞"——可以怼对方自拍太做作

人脸识别防骗子（毕竟被告怕了）

最后拼重生（明年开始）：

砸5000万美元赌AI能治好"刷到吐"的行业绝症

风险三连炸

手术可能失败：

要是新功能让用户觉得"更烦了"，Tinder可能死更快

AI在Hinge好使，但Tinder用户量多五倍，容易翻车

官司缠身：

股东集体诉讼咬定两点：

隐瞒平台有变态浑水摸鱼（调查实锤封号骗子能复活）

用户流失真相被美化

行业寒冬：

全行业下载量比巅峰少四成，年轻人宁愿刷短视频也不划约会软件

投资建议

为什么敢买？

股价跌到脚踝：现在市值只有巅峰时的两成

公司疯狂抄底：最近半年砸4.2亿美元回购（均价$31，比现价还高）

极端情况保底：光Hinge就值当前市值一半

需要注意的点

仓位别太重（

盯紧三个信号：

① Tinder用户数何时止跌（看Q3财报）

② Hinge在欧洲能不能赚到钱

③ 官司别爆雷（下次听证会在11月）
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