为啥万通的走势跟了CPU涨价？
这几天的走势，万通发展是利空出尽探底回升，周五收盘站稳了14元。
以前对万通的判断，在于短期无独立行情，需要跟板块协同。所以，一直以来用来观察板块的标的是寒WJ、东X等。这次，显然不是跟他们，跟了海光信息、龙芯中科，走的是CPU涨价逻辑。
这多少让我有点措手不及。不过，在认清形势之后，也慢慢从AI应用逐步切了些仓位回来。
那么，CPU涨价跟万通发展有什么关系？我一直也很纳闷，感觉万通这一波是蹭。
直到刚才，才突然想起：这也是数渡PCIe交换芯片量价齐升的机会！
先看这次CPU涨价的逻辑，两点：
一是半导体整体产能有限，AI基建背景下各核心组件之间竞争产能，导致市场供不应求；
二是智能体应用，在训练端和推理端，大量计算工作需要由CPU来完成，CPU不再像原来在算力服务器里面只扮演调度中枢的角色，这对于CPU的处理能力提出更高要求：需配置多颗高性能CPU。
基于上述逻辑，对万芯发展的影响：
1.产线这一点不单独阐述，逻辑一致；
2.PCIe交换芯片用量会随CPU的用量增加同样倍增。逻辑如下：
PCIe交换芯片的作用就是通过扩展CPU的PCIe根端口，用于连接多个AI芯片、存储等，前期的典型模式是2CPU+8GPU，最省事的是用4P交换芯片（不考虑GPU间的互联，卡间互联的话用量更大）。那么，对于需要部署智能体的高性能推理服务器，如果用到4CPU了呢？是不是至少需要增加1倍的用量？如果要考虑更为优化的片间互联优化模式，则用量不知道怎么算了，这得请数渡专家给答案。这是推理端超节点一体机的情况，而智能体训练端的算力集群超节点，逻辑一样。
为什么我们更需要怼更多CPU用于支撑智能体应用？跟AI芯片逻辑一样：性能不够、数量来凑。那么，谁来作为核心把大家组织在一起？还是他：PCIe交换芯片。
万通芯发展，加油吧！
上市公司里唯一量产的PCIe交换芯片，请尽快占据市场，告诉大家，你就是赛道寡头！
(仅作为个人逻辑推演，具体技术实现还得等专家解读）