小登AI高处不胜寒，老登消费数据月月down,中登出海受地缘压制，军工符合当下高切低：
1.不是简单情绪，去年基数非常低，10月观点网页链接也说了Q3业绩预期差比较大。
2.有消息155之后首个央企重组(兵装兵工)。
3.军贸/航发都有催化，商航/大飞机/深海第二曲线虽迟必到。
4.短期股价调整幅度比较大，个人还是5月观点优先军贸和航发链。