【北美AI应用增长喜人，中国AI应用何时爆发？】

ServiceNow发布Q2财报，2025财年前六月累计收入63.03亿美元，去年同期累计收入为52.30亿美元，同比增长20.52%。2025财年前六月累计净利润8.45亿美元，去年同期累计净利润为6.09亿美元，同比增长38.75%

AI需求旺盛：ITOM Now Assist的净新增ACV环比增长接近六倍，平均交易规模翻了三倍。Risk的Now Assist产品净新增ACV环比增长也超过了一倍。AI Pro Plus交易数量（包括ITSM、CSM和HR）环比增长超50%。分行业看，交通运输和物流表现突出，净新增ACV同比增长超100%。科技、媒体和电信板块同比增长超70%。公司再次实现98%的续订率。仅用60天时间，公司已超越了全年AI Control Tower净新增ACV的最初预期。

上调全年业绩指引：公司上调全年业绩预期，预计实现订阅收入127.75亿至127.95亿美元（前值为126.4-126.8亿美元），同比增长20%。公司仍预计订阅毛利率为83.5%，营业利润率为30.5%，自由现金流利润率为32%。三季度公司预计订阅收入在32.60-32.65亿美元之间，同比增长20-20.5%，预计cRPO同比增长18.5%。