美股SAAS软件杀跌基本到底了，A股AI应用也会好起来
观察到美股软件的杀跌已经非理性了。怎么个非理性法？就是美国各大公私募基金，看一下自己持仓有多少占比的软件股，如果占比多了，那就不管三七二十一割肉减仓。软件整个板块已经被看成风险了！这是非常无厘头的思维，没想到成熟的美股也会这样被非理性思维占据上风。
确哥昨天写了篇《SaaS软件已死？》的帖子，主要说明了SaaS软件面临盈利模式的重大冲击，这个冲击导致整个板块估值混乱，股价腰斩式暴跌。但是，绝望中蕴含希望，AI也有希望让行业中创新强、改革快的佼佼者，乱中取胜，AI成为其“力量倍增器”。2026年，是赢家和输家分化开来的一年，会有一批成功转型AI 应用或agent的优秀公司，从一片狼藉中崛起。
黄教主也出来讲话，2月4日他在旧金山人工智能大会上明确驳斥，AI将取代软件工具的观点“极不合逻辑”。
黄教主说，担心AI会让软件公司变得不再重要的观点是一种误导。他强调，无论人类还是智能体，都会选择使用现有工具而非重新发明，并以此解释了为何当前AI的核心突破点在于“工具使用”能力。
他称：“有一种观点认为软件行业的工具正在衰落，并将被人工智能取代……这是世界上最不合逻辑的事情，时间会证明一切。如果你是人类或机器人，或者人工智能、通用机器人，你会使用现有工具还是重新发明工具？答案显然是使用现有工具…… 这就是为什么人工智能的最新突破都与工具的使用有关，因为这些工具的设计初衷就是为了明确地执行任务。”
黄仁勋系统阐述了对AI重塑计算产业的判断。他指出，计算行业正经历“60年来的首次重塑”，其本质是从开发者编写具体指令的“显式编程”，转向用户仅需陈述目标、由系统自主规划执行路径的“隐式编程。
针对企业实践，黄仁勋建议管理层应超越对短期投资回报率的机械计算，转而聚焦于识别公司内部最具影响力的核心工作流，并率先在那里部署AI。他强调需鼓励广泛实验，以“让一千朵花盛开”的策略推动多个项目并行探索。他同时透露，英伟达自身就采用了包括Anthropic、Codex和Gemini在内的多样化AI产品组合。
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A股软件，相对美股杀跌情况要缓和得多。因为A股就没有孕育成极成功的SaaS软件，既然没有，那么杀跌情况就缓和得多，大多数是情绪上的冲击。
A股在SaaS时代没有跑出好公司，但不等于AI应用时代跑不出好公司。
AI agent或AI应用，和SaaS一个很大的不同是，生产力提升的效果远大于SaaS。比如AI编程，用了AI工具以后，一个工程师，相当于原先2-3个工程师，你不用你就面临竞争劣势，这就迫使几乎所有的公司必须上AI编程工具。
又比如AI图像生成。一个AI真人漫剧每分钟制作成本较传统真人短剧降幅超60%，AI漫剧每分钟成本仅为传统动画短剧的20%。数据显示，2025年抖音端累计播放量前10名漫剧中，AI漫剧占据其中五席。其中，《斩仙台下，我震惊了诸神！》以超10亿次播放成为现象级标杆。再看看其后续版：《斩仙台AI真人版》，里面的孙悟空，刻画之精美，简直炸裂。
SaaS软件在国内不太愿意接受，各大公司热衷于搞一套自己的IT系统，项目制还是占据国内主流。但是，AI时代，AI应用或AI agent成为AI时代的必需品，这就是AI时代和SaaS时代最大的不用。
移动互联网时代，2C应用价值远大于2B。比如2C的微信、抖音都造就万亿价值，而2B高价值量者寥寥无几。
AI应用时代，2B应用的价值，未必不如2C。原因是，企业是使用AI消耗token的主力。
2B标的，比如中控技术，作为工业控制领域的领军企业，研发TPT2工业时序大模型，用于流程工业生产优化。TPT2大模型，第一，采用了MoE专家架构。通过大规模专家模型训练，构建了多个专业子模型，每个子模型都针对特定工业问题进行了深度训练。第二，构建了智能体底层框架。这使得该模型具备了工业大模型智能体的核心功能。结合应用层后，用户只需输入需求，模型就能自动采集系统数据，生成解决方案智能体。该智能体可处理一系列复杂问题。
以兰州石化项目为例，TPT2大模型对硫酸生产全流程进行智能调控，将原本每天近6000次的人工干预减少到不足10次，最近连续5天实现零干预。这一改进带来了近千万元的成本节约，取得了显著成效。
中控技术为什么股价飙升一倍？一是最近的股权激励方案刺激，方案中26-28 年工业AI 业务收入目标值为10、25、50 亿，极大地增强了投资者信心。二是，企业商业模式面临重大转变。中科技术逐步从项目交付转向AI agent 订阅服务的可持续商业模式。
项目制是一次性交付，做完了就结束了，而AI agent，是常年使用，年年付费。这意味着什么？这意味着中控服务过的巨大存量客户，全成了年年服务的用户，这是多大的市场空间？
又比如汉得信息，它是国内ERP实施的龙头企业。以前也是项目制，做一个生意结束一个，这就意味着每年要开发新客户新项目，这就导致公司规模很难做到百亿。但是AI时代不同，理论上，它可以把它以前所有服务过的存量大型客户，全部激活，年年按token使用量+Agent价值量付费。目前，大型企业日均消耗token量都是1万亿起步，将来消耗量会急剧扩大，按日均10万亿token算，这是多大的市场空间？
汉得信息，公司自成立以来已为超过7000家大企业提供了数字化建设服务，其中中国五百强企业300多家，世界五百强企业100多家。
汉得信息给企业做信息化解决方案，核心是提供一个企业级的PaaS平台。汉得H-ZERO PaaS平台，历经多年时间的进化升级，沉淀了超千个中大型客户实践经验，已成长为支撑复杂业务场景的企业级自主PaaS平台。H-ZERO能够通过统一架构整合企业应用，形成可复用的业务组件库，助力业务高效落地；特别是在高并发（如动力电池产线每秒万级数据采集）、强实时性（双十一订单秒级响应）等极限场景中，锤炼出卓越性能满足诸多行业的严苛需求。汉得H-ZERO平台已经助力多家标杆企业（如新能源、制造业）实现规模化创新，通过统一技术底座缩短交付周期，开发效率提升40%以上。
在企业级PaaS平台的基础上，汉得信息提供自研的AI得灵平台。
得灵”体系涵盖智能体系、中台、垂直模型、配套服务及模型训练管理平台，覆盖制造、物流等多行业，按层级分为：
“灵手”业务智能体系列：覆盖制造、营销等业务领域的AI智能体，已在头部客户场景落地。
“灵猿”大圣AI中台系列：含B端AI PaaS平台与基础应用，助企业接入主流模型，通过预置组件和编排功能搭建个性应用。
“灵睿”垂直模型系列：构建物流、锂电等行业的专业模型，还有基于DeepSeek - Coder模型和H - ZERO平台开发的源码训练代码大模型“飞码”，提供代码智能辅助。
“灵策”配套服务系列：为企业提供AI咨询规划、私有模型训练、应用定制开发服务。
“灵炼”企业级大模型训练与管理平台：提供一站式训练与管理，具备数据集管理、算力管理等端到端能力，保障性能与安全。