开盘第一天，A股科技股内部在分化。

AI硬件依然是上涨主力，算力存储芯片、光模块、光纤、电子布、电力设备是资金重点进攻板块；软件、IT服务、传媒等是资金重点流出板块。

原因还是美股软件板块的崩溃引发。

IBM昨晚单日暴跌13%成最新“受害者”。美国AI初创公司Anthropic——该公司表示，其“Claude Code”工具可用于对运行COBOL语言的老旧系统进行现代化改造。

COBOL是一种常见的代码系统，美国约95%的自动取款机交易都使用COBOL。过去，COBOL系统的现代化改造需要大量IBM顾问花费数年时间绘制工作流程图，而借助AI，团队可以将这一过程从几年缩短到几个季度内。

如此，市场就认为AI会压缩IBM的收入和利润率，从而引发暴跌。映射到A股，就造成了今日A股计算机、传媒的集体大跌。

当前的波动更多反映的是“市场叙事的转变”，而非企业收入或利润出现实质性下滑。黄仁勋早在二月初已经说过，AI公司将彻底颠覆软件行业的说法“在逻辑上站不住脚”。

同时，Wedbush Securities的分析师Dan Ives表示，当下这一轮抛售潮是他“在华尔街职业生涯中见过最脱离基本面的交易”。Ives认为，从长期来看，AI的进步反而会提升IBM等传统软件公司的价值，他们能够通过提高服务效率，使其产品和服务变得更具吸引力。

A股AI应用下杀，也是没有逻辑。A股本身就没有纯粹的SaaS软件，很多公司软件收入很低，AI时代，公司本应该迎来高收入高成长，然而，股价却很离谱地下跌。

这种离谱的全面下杀，给26年AI应用带来较大的上涨空间。

多挖掘多研究，危机危机，危中有机！