今夜美股，依然是光的风景这边独好。
$Lumentum控股(LITE)$ 再拿历史新高。接下来就可以踏踏实实回落一些、休息休息。强趋势里本就该有换气，就像今天$腾景科技(SH688195)$ 走的那样。
如果问老馒头这轮为何逆势爆发，我想屁股不同自然会有不同的答案。有人会说走的是CPO落地预期，有人会说走的是光模块继续提速。
我的答案仍然是OCS，也仍然坚信这是当下光通信领域里拥有最大预期差的方向。lumentum本轮上涨的导火索，正是其在OFC上发布的『来自OCS大客户』的未来十数亿美金订单。
另外，从行业指引看，Lumentum也给出了口径：OCS设备今年下半年就开始量产履约，而scale-up CPO的首次出货要等到2027年下半年。同时，Marvell和Lumentum在OFC上做了下一代AI scale-up基础设施的OCS联合展示， 把Marvell的光互连方案接到了Lumentum的R300 OCS平台上，实现了系统级展示，主打低时延、动态高带宽光路、降功耗，以及实时可视化和自动优化。
其实答案并不重要，重要的是什么能指引自己的交易，帮自己坚守住来之不易的筹码。信cpo的接着买cpo，信光模块的就守住光模块，各花入各眼，共同分享『光产业时代』带来的红利就好。