也说几个好信号吧：
1️⃣ 中国信科这个2.5Pb/s双向传输，真正值得看的不是速率。 OFC上获评的“Top Scored Paper”只是面子，里子是他们在10.3公里24芯光纤上，把S+C+L三波段和商用的400G相干模块拼成了一套能落地的方案。说白了，这不是实验室炫技，是烽火通信已经能拿出来卖的工程化能力。
2️⃣ Lightstorm把日本到澳洲那条JGA海缆从100G升到400G，用的是Ciena的方案。 应用场景写得明明白白：云、AI训练推理、内容分发、低时延。又是典型的“从展会到现实”——AI对长距传输的拉动，不是分析师画饼，是真在现网里扩容了。
3️⃣ Woodside Capital的OFC复盘里有一句话我觉得挺到位：光基础设施已经是AI时代的“first-order challenge”，是AI基础设施的一等公民。 翻译一下就是，以前光模块是配套，现在谁再说光通信是“卖铲子”的，可能低估了这铲子的稀缺性。
4️⃣ 还有RCR之类的好几个行业媒体和社媒这两天都在说同一个趋势：光通信需求正在从机柜内快速推向长距骨干。 这不是什么新鲜观点，但很明显在『形成共识』。相干光 + DCI/OTN/DWDM + 线系统值得持续关注。OCS也会是受益方。
$烽火通信(SH600498)$
$新易盛(SZ300502)$
$腾景科技(SH688195)$