政策与赛道共振！$德才股份(SH605287)$ 德才股份（605287）与$联域股份(SZ001326)$ 联域股份（001326）的价值爆发机遇
在政策红利持续释放与全球产业升级的双重浪潮下，聚焦高景气赛道的优质标的正迎来价值重估窗口。德才股份（605287）深耕城市更新与绿色智造，联域股份（001326）领跑全球大功率照明市场，二者均以硬核实力锚定增长确定性，成为震荡市中值得重点布局的潜力标的。
德才股份（605287）：政策风口上的城市建设龙头
作为建筑装饰行业的领军者，德才股份正深度受益于“存量优化”时代的政策红利。2025年政府工作报告明确的积极财政政策与5550亿元超长期特别国债落地，为城市更新与基建领域注入强劲动能，而公司早已精准卡位这一核心赛道——上半年新签“城市更新”与“城市配套”类项目合计超18亿元，占总订单比例高达76.79%，用订单结构印证战略前瞻性 。
在具体项目落地中，公司的全产业链优势与技术实力尽显锋芒。青岛四方路历史文化街区更新入选住建部典型案例，青岛地铁红岛线网控制中心凭借BIM技术应用成为省级智能建造试点，深圳理工大学、国家心血管病中心扩建等重大项目持续贡献业绩增量，彰显其在高端公建领域的强竞争力 。更值得关注的是，在行业新签合同额同比下降6.47%的背景下，公司订单降幅显著低于行业平均，叠加经营活动现金流净额同比大幅改善及累计回购达总股本2%的信心表态，抗风险能力与成长韧性愈发凸显 。随着“十五五”规划开局带来的基建放量，这家手握86项资质与900余项专利的龙头企业，业绩增长曲线有望持续陡峭化。
联域股份（001326）：全球照明赛道的隐形冠军
联域股份以13年技术沉淀，在全球中大功率LED照明市场构筑了深厚壁垒。公司精准切入高功率户外与工业照明这一蓝海市场，攻克散热、光效稳定性等核心技术难题，手握400余项国内外专利，工矿灯、户外路灯出口规模稳居国内前列，成功与朗德万斯、昕诺飞等国际照明巨头形成深度绑定，大客户战略构筑起坚实护城河 。
全球化布局与产能释放成为公司增长的双引擎。依托深圳、中山、越南、墨西哥四大制造中心，公司实现对北美、欧亚核心市场的近距离服务覆盖，15万㎡产能规模与快速定制能力满足全球客户多元化需求 。在LED照明替代浪潮持续推进的背景下，公司不仅巩固户外、工业照明优势，更向植物照明、体育照明等特种领域拓展，打开成长新空间。作为深耕全球市场的“专精特新”力量，其“技术+产能+客户”的三重优势，将在全球照明产业升级中持续兑现价值。
从政策加持的城市建设龙头，到全球化布局的照明黑马，德才股份与联域股份均具备“赛道景气+实力硬核+成长确定”的核心逻辑。在市场寻找确定性机会的当下，这两大标的的价值潜力值得长期聚焦。