$藏格矿业(SZ000408)$ 藏格矿业对机构投资人吸引力在增强！

今晚发布的藏格矿业半年报及分红应当说给人以惊喜，符合我过去公开发帖说的预期。不久前我公开说预计以45元股价买入藏格矿业今年分红的股息率不会低于银行股，如果长期持有以持股人原始成本计算股息只会越来越高。我公开说过由于今年5月份收到铜矿补分的去年分红款15.39亿元后，公司只需要略增加点现金，半年报可以分红每股一元。现在中期分红方案出来了，每股一元，与我预估高度相符。而且我说如果今年公司仍然能按去年标准收到铜矿的现金分红到年报出来时，每股预付可以再分配1----1.5元。可以肯定的是未来只要铜矿继续保持2024年的分红标准，2026年起藏格矿业分红额度可实现质的提升，藏格矿业将正式进入高股息行列，期待高分红与稳定无风险收益的投资人现在是最后的机会期了！

半年报及其余公开信息的亮点如下：1、藏格矿业超高的毛利率、特别是超高的净利率再次得到体现！上半年钾肥毛利率61.8%；碳酸锂在几乎全行业亏损的背景下毛利率达到30.53%，公司整体毛利率56.66%，由于有股权投资的超高收益公司净利率达到106.98%！未来随着铜矿二、三期陆续建成投产藏格矿业的净利率将更高。我反复说过如果在沪深两市未来能找到第二家长期稳定的净利率达到或超过贵州茅台的公司非藏格矿业莫属！

2、藏格矿业在新增长期借款2.25亿的情况下，资产负债率仅7.03%。这也是沪深两市很难找到的极低资产负债率的公司。距离资产负债率的安全线有很大的空间！我之前反复说过藏格矿业可以保持高分红，其项目建设资金需求不影响公司分红，项目建设资金主要依靠长期项目借款解决，公司只需要配套部分资金。中报披露了藏格矿业长期借款利率：0.75亿为3.39%，1.5亿为3.22%。对于藏格矿业的股东来说这个利率标准低于其股息标准！

3、前十大股东中非公司长期股东外的其余机构投资人除社保略减持外，其余机构投资人均出现较大幅度的增持！与此同时基金持股家数大幅上升，持股数量大幅提高。

这与我之前预计的藏格矿业的优秀品质被越来越多的机构投资人认识到、并且如果公司能做到按证监会号召与鼓励的持续保持高分红，将会吸引到越来越多机构长线资金进来，机构抱团藏格矿业的局面将会出现，这对未来保障公司股价稳定上涨，做好公司市值维护有重大意义。这次公司决定较高股息率中期分红标准非常及时，非常正确！