回复@fuyuan乞士: 他的基建业务的毛利9%的样子，它的传统冶金基础建设方面，感觉现在也受宏观经济钢铁行业的影响，也没有多大的空间。
而在城市基本建设、房地产工民建方面，这一方面的竞争对手太多了，上市的那么多的基建公司，做这样的业务都不在话下。
所以它的基础建设的毛利率能够达到9%我也感到怀疑。当然，它有一部分是用融资加epc的方式来获得工程的，也就是说这个9%的毛利率里面应该多多少少含有一定的融资利息在里面。
但是这样的操作就增加了公司的经营的风险，也对公司的业务能力的分析，增加了更多的烟雾弹。//@fuyuan乞士:回复@fuyuan乞士:花了点时间看了一下中国中冶这个公司，感觉确实还是乏善可陈。
一个出血包的地产行业，被踢出去可能好一点，但是看到这个250多亿的亏损，这是我剜去上市公司一块肉啊，血淋淋的。
他的这些矿产在海外，其实也是随着一带一路出去的。应该在基础建设方面投入还比较多，对公司的过去和当下的回报还有限，在当下的有色金属行业商品资源热的时候这块资产感觉很值钱。这次的剥离，对于上市公司来说，溢价不大，所以二级市场的股东们对此就颇有微词。市场对这个公司的估值似乎从有色金属行业的角度来估值，现在没有这一块业务了过后当然股价就下跌了。
其实我现在看的就是把房地产业务和有色金属这块业务，如果剥离过后，现在还值不值这么多钱的问题？