$云南锗业(SZ002428)$ $中际旭创(SZ300308)$ $长光华芯(SH688048)$
百亿磷化铟市场涨价预期，
国产光芯片替代加速？
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昨天全球第二，
AXT指引4Q收入
下调到2250-2350美元，
低于市场预期18%，
因为东大商务B许可证不足，
AXT北京通美无法运送足够的物料给lumentum和coherent德州和加州的工厂。
磷化铟全球市场，日本住友电工45%，AXT30%，其他都比较少。日本住友产能在他那边，不受影响，更不可能市场份额提升。因为此前已经公告，2026年住友全部磷化铟超能已经预定！
因此整个市场需求更加紧张，涨价随之而来！
磷化铟比hbm还紧张！
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随着云南锗业，
国产6寸磷化铟衬底2026年交付给光芯片公司使用，国产eml100以内芯片开始逐步放量，200系列逐步应用。今年需求不足，肯定会加速涨价！
国产光芯片企业，源杰科技、长光华芯、光迅科技，今年将大范围迎来国产替代机遇。在国内主流的光模块企业使用率大幅提升。
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重点看好：
云南锗业，
6寸磷化铟芯片替代，卫星太阳翼需求爆发！
长光华芯，
光芯片100eml批量，200eml导入，星间激光通信配套能力领先！