机会挖掘：电子束光刻机+1.6T光模块光引擎
$腾景科技(SH688195)$
看点一：光模块光引擎以及相关组件
武汉全资子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎的样品生产。同时，其他品类高速光通信组件产品也在积极推进开发验证中。
看点二：FAU光纤阵列等CPO光互联组件
腾景的FAU光纤阵列开发进度与行业同步，已进入样品验证阶段，目标切入北美数据中心供应链（通过Lumentum合作进入谷歌链）。
市场总量：2026年800G+1.6T光模块市场规模
254亿美元，光引擎组件占比超20%（超50亿美元）。
腾景机遇：800G和1.6T光模块部件以及光引擎业务量产，2026年可贡献营收10-20亿人民币，营收300-500%增长，毛估估是个200亿的公司。
看点三：电子束光刻机
腾景科技为“羲之”电子束光刻机提供合分束器，专为光刻机光学系统定制，适配电子束光刻机的光路系统。此前已为“九章二号”量子计算机提供高精度光学元件，技术积累深厚。
$天孚通信(SZ300394)$$新易盛(SZ300502)$