凌云光-OCS光交换低位硬逻辑股，蓄势待发
OCS采用全光交换方案，无需光电转换，具备近乎零零延迟传输，一根光纤带宽达100Tbps（可同时传5万部4K电影），功耗降低50%以上，AI场景下比电交换快1000倍，能使AI训练效率提升30%。
OCS三大技术路线包括：
数字液晶路线：代表企业有Coherent、腾景科技，通过电压调整液晶折射率控制光路，腾景科技的反酸液晶体在全球光学偏振控制器市场占有率超70%。
MEMS微镜路线：代表企业有光库科技、Calient，靠硅基镜子阵列+静电驱动实现光路切换，已部署75万个光纤端口，成本比电交换机低40%。
压电陶瓷路线：代表企业有凌云光、Polatis，通过陶瓷片通电变形控制光路，信号损耗仅0.8dB（比竞品低一半），打破欧美技术封锁。
压电陶瓷路线和MEMS路线是当前OCS商业化的主流方向，前者聚焦超大规模AI智算/高端算力场景，后者主打中低端数据中心性价比市场，液晶与机械路线因性能局限逐步边缘化。凌云光采用的是压电陶瓷技术方案，优势明显。
首先，可靠性突出且寿命长：采用无活动镜面的直接光束偏转（DLBS）技术，避免MEMS微镜铰链疲劳问题，累计运行超188亿端口小时，工作温度范围覆盖-20~80℃，稳定性适配长期高负荷场景。
其次，大矩阵扩容能力强：支持最高576×576端口矩阵配置，远超MEMS主流320×320端口规模，能满足超大规模AI智算中心、GPU/TPU集群的海量光路调度需求。
最后，高端场景适配性优：深度匹配谷歌TPU集群等核心算力场景，可助力系统性能提升3.3倍，且作为全球稀缺的压电陶瓷OCS路线，在头部客户高端算力布局中形成差异化卡位。
凌云光推出多款光交换相关解决方案，包括支持SDN的数据中心全光交换方案、智算和云数据中心OCS全光交换方案，以及联合打造的可重构数据中心网络（RDCN）光互联方案，覆盖8×8至384×384矩阵规模，可适配不同场景下的网络互联需求，同时搭配大矩阵光开关等配套产品，助力光模块自动化测试等环节效率提升。
代理的Polatis品牌OCS产品斩获全球超大规模数据中心运营商多年合作订单，2025年谷歌单家客户订单达4600台，对应订单总价2.5亿美元，单台均价约6.5万美元。已切入国家算力枢纽重大项目，同时与华为达成战略协作，联合研发下一代全光交换设备，头部客户与重大项目认可度明确。
光库科技，腾景科技，德科立，赛微电子这些票最近几个月涨了3倍起步，凌云光还在底部，蓄势待发:rocket:🚀