$龙建股份(SH600853)$
量化控价模型轨迹本质是龙建股份转债登记日前的做T轨迹，从基本面和配债套利价值安全角度出发，回撤后的龙建股份远比TCL科技、万科安全且涨幅潜力更大！
1️⃣“买跌不追涨”的策略本质其实就是量化控价模型轨迹，我们回溯7.23日至今龙建股份交易轨迹，量价控价波幅轨迹是十分清晰的，单次上涨15-20%幅度遭遇量化压价，单次回撤8-10%则是量化回补。
2️⃣例如：11月21日龙建4.11元至12月8日4.82元，涨幅差不多接近20%。12月8日4.82元回撤幅度也超过10%。
你若回溯7月至今的月K线波幅，量价控价模型轨迹更加清晰，这其实就是做T轨迹。不仅龙建如此，多数配债模型股都存在量化控价轨迹，这与配债套利策略有关，同时每枚配债套利股的量化控价波幅由于转债溢价率差异而不同，龙建转债预期溢价率150-170%，这是量化控价模型波幅轨迹达到20%的算法基础。
3️⃣早盘指数大跌，龙建股份同步跟随大跌，同时TCL科技、万科早盘却是翻红，此时你了解配债套利模型之后，你就明白回撤之后的龙建股份价值安全边际更高、潜在涨幅潜力更大：
1、龙建股价回撤，意味着TTM估值和股息率预期同步递增，马上就是跨年，估值因素是持股的关键核心因素之一。
当龙建股份📉至4.20元之际，2025年底估值是9倍PE，按4.29日三年股东分红回报计划，股息率将高于3.17%，这个水准已高于农业银行股息率水准。
作为小盘股，估值和股息率能够达到9倍PE和3.17%，你又有啥好担心的？
同理，你说估值远高于龙建的TCL科技和万科，即然现在两者股价高于龙建，且两者股价还没有回撤，是不是从基本面出发，现在买入龙建股份是可以安❤️睡觉持有至明年H1吃股息的，简单说越跌越买，这就是潜伏价值的核心基础！
反之；TCL科技和万科短线看似不跌？但未来如何，其实心中没底，毕竟估值贵，TCL科技还有低分红，万科债务缠身，很长时间是指望不上分红的。
2、龙建股本10亿股，TCL科技股本208亿股，万科A股股本97亿股，股本越小股价弹性越大，所以别看早盘龙建跌幅大，TCL科技、万科没跌，但一旦放量启动，或者题材催化，龙建股份涨幅潜力将远大于TCL科技和万科。
你回溯2024年9月前交易数据，华建、龙建、西藏天路都是3.87元，但今天呢？华建到过40元，西藏天路到过19.5元，所以未来龙建涨幅上10元，并非高估，而是合理现象！
因此现在周期谷底，龙建股份还能够被砸到4.20元，更应该克制住恐惧，值得贪婪买入！
3、转债登记日之前，甚至延后至转债上市初期，基于转债溢价率预期的量化控价模型不会消失。有鉴于此，我们对比上周一和本周二，可以设定压价和回补两个算法基点，4.82元是压点、4.18元是补点，买入决策依据是价值，未来做T决策依据是题材！所以，早盘回撤是量化控价的最佳买点，如何做T大家应该自己揣摩好量化控价模型轨迹。
万科和TCL科技短期存在的交易性机会，例如今日早盘股价翻红，本质是极佳的量化切换配置龙建股份的时点，因为根据估值、股息率、股本和题材四项估值因素，龙建股份高于TCL科技、万科才是估值合理现象。
最后，时至岁末，基于年报审计更新因素，选择12月转债发行概率是很高的，这就意味着龙建股份具备股价由跌转涨的题材催化的突然性！
对于潜伏价值和量化控价双重策略而言，回撤就是最大的利好，切忌选择不确定的交易性机会，例如早盘TCL科技和万科翻红，此时更应该及时量化切换具备业绩/股息率和配债套利安全性的龙建股份！牢记“买跌不追涨”，早盘随大盘回撤是配置龙建最大的利好，同时TCL科技和万科翻红不跌则意味着需要谨慎对待两者的交易性机会。