$京东方A(SZ000725)$
为何京东方拉高时提示风险？
1️⃣现在遇到京东方/TCL科技拉高，及时提示风险，并不意味着改变“死扛周期”暨同比例量化追平配置京东方/龙建股份策略改变，而是基于理性客观态度和TTM估值。
2️⃣理性客观态度其实就是人性的弱点，除了投资阶段的贪婪和恐惧，人性最大弱点还包括屁股决定脑袋，买股即看多、抛股即看空，若自己持有股票被套，则看多1万亿元市值？至于1万亿元市值达标的前提条件是哪些？则存粹靠想象。
因此，前期京东方4元以下，现在龙建股份4.63元转股价之下，基于股价周期和TTM估值，确实可以关闭电脑、无论涨跌，死扛不动。
但现在当GJD通过指数ETF大规模减持，潜在TCL科技可能还有直接减持，你说你能够因为自己持有京东方股票，就漠视潜在风险因素？
1、假设4元以下买入，选择长期周期持有，可以漠视风险。
2、假设4元以下买入，选择长期周期持有，但为了增厚收益，可以拿出1/2仓位不断做T。
3、假设你前期没有持有京东方，现在听人说面板涨价，甚至有大V开始鼓噪钙钛矿概念，那你就要警惕了！
3️⃣首先京东方/TCL科技都是大盘股，25倍PE和27倍PE的TTM估值都不便宜，所以在今年Q1利润数据确立业绩释放拐点之前，量化控价模型的箱体不会打破：
1、GJD透过指数ETF大规模减持是不争的事实，GJD直接持股和私募基金持股数据更难穿透，当大V开始鼓噪钙钛矿概念之际，你就要警惕了，难道靠散户们举杠铃吗？
高毅晓峰是否继续持股？也需要Q1数据才能够明朗，但沪深300指数ETF基金在大规模减仓则是明牌！
2、TV面板确实全面涨价、且能够贯通至4月，这是利好，但利好同期则是NB面板全线下跌，则暗示TV面板至4月将面临与现在NB面板同样的降价压力，内存涨价带来的下游需求衰退。
你思考一个简单的问题，大型赛事确实拉动大尺寸TV消费，但几乎很少有家庭因为看一次世界杯赛事就换TV吧？因此TV换机需求可能因为提前备货已经透支了。
所以，当GJD和机构有明显减仓迹象之际，若散户接棒，是不是风险大于机遇？这就是为何近期拉高之际，牢记切忌追高，特别是大V开始重点推荐钙钛矿概念之际。
4️⃣从长期投资角度，前面已经提及——死扛周期、长期投资策略是不变的！但对于短期没有持有京东方/TCL科技的投资者而言，则需要提示风险，切忌追高！至于已经底部持有京东方的投资者而言，死捂不动和不断做T，因人而异，皆可！
京东方Q4利润是否符合预期？1260清单靴子落地？NB面板降价对IT面板利润的影响？这些潜在因素都需要提防小黑天鹅突然出现！
所以，没有持有京东方的投资者切忌追高，但已经持有京东方的投资者可以坚定信心持有、中途可以不断做T，持有至4月看Q1利润数据是否符合预期再做谋划！
5️⃣京东方/龙建股份同比例量化追平配置策略不变，龙建股份11倍PE估值➕4.63元转股价，目前股价参考京东方4元以下和西藏天路历史交易数据，目前低于4.63元股价区域，类似京东方4元以下——无论涨跌、死捂不动！
规避屁股决定脑袋，一切都基于TTM估值这一基准，同比例量化追平配置京东方/龙建股份策略不变，短期彩虹🌈已在高点，为规避跟踪的繁琐，暂时剔除出面板组合，因为2月面板涨价后彩虹🌈是否还能够维持12月和1月涨幅、亦或是利好提前预支，目前谁也无法判断？不确定就暂时剔除，跟踪京东方/TCL科技、龙建股份/万科，量化追平同比例配置京东方/龙建股份！