$龙建股份(SH600853)$
1.19日成都路桥仅4.04元，当日涨停启动行情，3.3日最高5.97元，这就是小盘股和基建股的魅力，成都路桥股本7.571亿股、业绩亏损但不会退市，涨停都不需要理由，仅仅是因为小盘股。
福能股份则更具参考对标价值，因为TTM估值是10.64倍PE，与龙建股份10.08倍TTM估值相仿，且两者都属于转债填权概念，福能股份27.80亿股本，远大于龙建股份10.14亿股本，因此福能正股➕转债填权行情，给出了龙建正股➕转债极佳操作建议：
1️⃣福能转股价9.84元，每股净资产9.44元，作为国资控股企业，未来转股价下修也不能够低于最近一期经审计的每股净资产，该情形龙建股份同样具备，简单说福能转股价下修不能够低于9.44元，龙建股份转股价下修不能够低于4元，这就是两者下跌空间被封杀的底限！
2️⃣但几乎所有发行转债的公司都希望转股成功，你可以回顾TCL科技转股价下修案例，因为不受国企每股净资产下修限制，转股价下修可以腰斩，但国企显然不能够这么干？因此积极合理的市值管理措施，催化转股成功，显然是未来6年不到转债存续期的必修课，这也就是转债股填权价值之所在！
3️⃣2.13日福能股份仅9.12元，转债上市之后就一路下跌至2.13日，其间股价最低是9.08元，节后2.24日第一个交易日，福能股份公开征集股东对于利润分配的意见，这显然是合理有效的积极市值管理措施，仅两个交易日，福能股份就从最低9.12元超越了9.84元转股价，最高到了10.41元。
同理，龙建转股价4.63元，转股价那么低、且今日股价最低是4元，显然接下来公司会通过积极的市值管理措施，催化股价站上4.63元转股价，因为4元是每股净资产，未来每股净资产还会逐年递增，若不采取积极的市值管理措施——如何转股呢？
4️⃣福能转债规模28亿元，远大于龙建转债10亿元规模，更远大于龙建转债实际5.6亿元规模。转债初始溢价行情都是挂钩流通规模，因此2.12日龙建转债154元/最高157元之际，福能转债仅140元。
但一波填权行情之后，福能转债最高到了154元，今日龙建转债却跌至140元。
你将福能正股➕转债，与龙建正股➕转债进行对比，将能发现两者高度相似元素，因此龙建正股➕转债处于黎明前的黑暗——启动前夕！
5️⃣4.25日是龙建股份业绩披露日，龙建转股价4.63元，转债上市至今——正股跌幅同2.24日福能正股跌幅，催化转股是市值管理刚需，每股净资产又是转股价下修的底限，简单说10倍TTM估值➕1倍PB=死磕价值、捂股不动！
同时小盘转债——5.6亿元规模，具备很高做T和波段价值，140-160元区间是极佳波段区间，反复做T转债、死捂正股不动，是转债股核心操作策略，撇除少量退市转债股案例，至今还未出现小盘转债股转股失败的案例，龙建正股和福能正股都是国企，每股净资产是转股价下修的底限，所以死磕小盘股价值，野百合必有春天！