$博威合金(SH601137)$ 转：别看那些啥啥去掉光伏的，卖掉博以来的研究感想，这票只能用可悲来说，管理层的重大战略失误导致的一蹶不振，不围绕主业扩展去玩光伏，还川普上台后玩美国光伏，大而美法案要求外资或间接持股必须低于25%才能申请补贴，所以博威想拿补贴还很漫长复杂，博威利润大头，近7成利润都是来源光伏，美国投建光伏又贵，管理层投美国光伏花了大几十亿，后面肯定成不断吸主业金属新材料血的亏损无底洞，想卖别人也不会买，至少川普任内别人不会买，所以这个东西就在这尬住了，而欧洲中东东南亚光伏它根本竞争不过国内大厂和子公司，看它招聘想现在才发展这几个地方市场，只能说晚了，如果博威管理围绕金属新材料投美国光伏那几十亿扩展下游业务，它的估值肯定很高，现在不是说去掉光伏算估值，而是没人接盘的光伏成了无底洞吸血主业新材料，如果美国光伏这大几十亿不说扩展新材料下游，就扩展可转债那十几亿的合金板材和线材，扩完债不用发还节省几十亿，可以研究下游连接器，数据中心，机器人下游这些产品，只能说一个战略错误影响的是一家公司的走向，一个远见的战略眼光太重要，言尽于此