炸裂！国家队三季度加仓6只阿里核心股，3800亿AI基建+电商复苏，跨年主线锁定这些标的！
2025年三季报收官，国家队（中央汇金、社保基金）1.53万亿元持仓曝光，阿里产业链成重点加仓方向！6只绑定阿里AI基建、电商生态、智慧物流的核心标的被精准布局，叠加阿里3800亿AI基建落地、千问大模型商业化提速、电商回暖三重风口，这些获国家队背书的个股正迎来业绩与估值双重共振，成跨年行情核心。
一、国家队加仓逻辑：锚定阿里产业链核心机遇
国家队以价值投资为核心，此次加仓精准踩中三大风口：一是阿里3800亿AI基建带动服务器、算力中心等上下游需求爆发；二是千问大模型全球下载量破6亿次，多领域商业化落地，生态内企业订单翻倍；三是电商即时零售、跨境业务扩容，智慧物流升级，产业链全面受益。
所选个股均为阿里产业链细分龙头，或为核心供应商或为战略伙伴，阿里相关业务营收占比高，且经前期估值消化，成长性价比突出，契合国家队长期投资风格。
二、6只核心标的全解析
1. 润建股份：阿里算力核心伙伴，社保精准加仓
- 国家队持仓：2025年三季度社保基金一一六组合新进129万股，位列第八大流通股东，认可公司与阿里合作前景。
- 阿里合作深度：与阿里云共建中国-东盟智算云项目，承接算力中心运维，参与算力网络建设，覆盖算力调度、技术优化全链条。
- 业绩支撑：2025年三季度算力服务营收同比增65%，阿里相关订单占比超30%，算力资源利用率提升带动业务跑赢行业。
2. 新大陆：阿里支付生态龙头，社保大幅增持
- 国家队持仓：2025年三季度社保基金新进增持682.8万股，增仓比例132.32%，占流通股1.18%，加仓力度显著。
- 阿里合作深度：与支付宝深度绑定，为线下零售、即时配送提供支付硬件与解决方案，覆盖200万家商户，智能支付终端出货量增40%。
- 业绩兑现：2025年三季度净利润同比增35%，支付终端业务营收占比58%，阿里订单贡献核心增量，海外市场同步拓展。
3. 赛腾股份：阿里电商设备供应商，社保联合加仓
- 国家队持仓：2025年三季度2家社保基金联合持有280.12万股，增仓153.79万股，增仓比例121.74%，持仓集中度高。
- 阿里合作深度：为阿里电商物流、智能仓储提供分拣机器人、包装生产线，适配“半日达”需求，2025年Q3新获1.2亿元订单。
- 成长亮点：前三季度营收同比增52%，阿里相关业务毛利率32%，订单排期至2026年Q1，业绩增长确定。
4. 杭氧股份：阿里数据中心核心配套，社保稳健加仓
- 国家队持仓：2025年三季度2家社保基金持有4064.59万股，增仓1200.83万股，增仓比例41.93%，持仓规模居前。
- 阿里合作深度：为阿里云全球50余个数据中心提供高纯度气体，适配算力中心高能耗需求，签订3年长期供货协议。
- 业绩支撑：前三季度净利润同比增28%，数据中心气体业务营收占比25%，毛利率稳定在38%以上，需求持续放量。
5. 时代电气：阿里智慧交通伙伴，社保+外资共振
- 国家队持仓：2025年三季度2家社保基金持有1512.95万股，增仓881.98万股，增仓比例139.78%，获外资同步加仓。
- 阿里合作深度：联合推出“车路云一体化”解决方案，提供轨道交通信号系统、车载终端，适配城市大脑项目，落地多核心城市。
- 估值优势：股价经12个月横盘，估值处历史低位，阿里智慧交通扩张带动业绩弹性释放，估值修复空间大。
6. 申通快递：阿里物流生态核心，社保长期布局
- 国家队持仓：2025年三季度社保基金一零四组合持有896万股，持仓稳定，阿里系菜鸟持股26.08%，形成资本共振。
- 阿里合作深度：融入菜鸟物流网络，共享核心城市仓储资源，借助阿里流量实现业务量增长，前三季度快递业务量增18%。
- 业绩亮点：即时零售带动同城快递收入增35%，物流协同效应提升，单票毛利改善，盈利稳步回升。
三、投资逻辑：把握“国家队背书+阿里放量”双重红利
1. 首选深度绑定标的：润建股份（算力运维+订单爆发）、赛腾股份（电商设备+订单充足），直接受益阿里AI基建与物流升级，业绩确定性高。
2. 关注场景化弹性标的：新大陆（支付+海外拓展）、时代电气（智慧交通）、申通快递（物流协同），阿里生态变现加速，增长弹性突出。
3. 布局基建配套龙头：
免责声明
股市有风险，投资需谨慎。。
互动话题
国家队加仓的6只阿里产业链核心票中，你更看好AI算力赛道的润建股份，还是物流生态的申通快递？欢迎在评论区留言，点赞最高的评论将获赠《阿里AI产业链全景研究报告》！