AI李子
· 浙江
长芯博创老牌谷歌供应商，获取代码多年，双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现
长芯博创800G光模块测试情况非常顺利，将成为中继旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商，同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商
MPO：较早进入谷歌供应链体系，份额仅次于康宁，国内暂无竞争对手；25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收，明年受益于谷歌算力扩容，MPO需求乐观来看有望翻倍
AEC：此前以国内互联网厂商为主，已在北美某CSP大厂通过第一轮测试
AOC：26年开始在谷歌发力，实际份额有望超越XC
光纤涨价核心受益标的：从MPO到AOC，光纤均为主要成本项，受益长飞光纤母公司，享受极致成本价，涨价直接提升公司产品毛利率与客户端市场份额$长芯博创(SZ300548)$ $长飞光纤(SH601869)$