dram合约价在Q3涨幅趋缓，但是因为大量订单以原厂合约形式存在，改变了过去现货市场和合约的强关联性，两者可以参考广发电子做的这张图，NAND其实也可以大致参考。
NAND估计Q3仍然会有一定涨幅，受到层数不断增长影响，位元出货量增长，但是按片数反而是下降的。slc/mlc nand由于铠侠，三星等相继退出，涨幅巨大。
国内原厂，目前代工成本上涨不明显，无论是flash还是dram毛利率都已经突破6成，产能端在等待cx制程升级完成，Q2-Q3产能会有比较大位元出货增长。NAND中芯国际也正在扩。
模组端，正在积极和和原厂签订长协，按照位元数今年应该较去年没什么增长了，但目前了解到的价格情况，Q1拿到的货到Q2价格仍然非常好。
$美光科技(MU)$ $SanDisk(SNDK)$$德明利(SZ001309)$