今天$太古股份公司B(00087)$ 这货又拖后腿，继续翻石头。地产和国泰都涨，就它跌，不知道为啥？要是看错了，就砍，被错杀了，就加仓。
又翻了一下前段时间东南亚可口可乐业务的交易，发现交易是以Ebitda的倍数估值的，而不是PE。比如太古可口可乐，去年Ebitda 48亿，盈利13.88亿，合理的估值可能是10倍Ebitda，值480亿。比如旗下Ebitda5.84亿的泰国可乐装瓶业务价值94.7亿，Ebitda5.02亿的越南柬埔寨装瓶业务估值70亿，Ebitda34亿的内地及港 台业务估值肯定不止300亿。这样，光是可乐装瓶业务就能覆盖母公司全部负债422亿还有多余，贸易实业及医疗保健业务尚未贡献大额盈利，算白送。太古B的价值是持有的01972加上00293再加上港机维修的价值之和。
01972市值1277亿，82%估值1047亿，00293市值707亿，45%估值318亿，港机厦门新维修工厂即将建成，未来业绩大增可期，先保守估值100亿，合计1465亿，太古A及太古B合计股本67.44亿，每股估值21.72，现价11.9，折价45%，有82.5%的上涨空间。
仔细计算之后，发现低估这货了，美降息周期又深度受益，准备重仓干它了。