$苏试试验(SZ300416)$
1. 垄断壁垒：热真空设备民营独供，市占率90%+；振动台国内市占率60%+，打破进口垄断，卫星上天必备测试环节，不可替代。
2. 价值量高：单星测试需求200-300万，占卫星价值15%，苏试占单星检测70%+；整星热真空罐单罐1000万+，2026年产能翻3倍，直接匹配低轨卫星星座爆发需求。
3. 客户强绑定：覆盖银河航天、长光卫星、格思航天等民营卫星龙头，以及嫦娥、空间站、天舟等国家队项目，设备+服务双轮驱动，2024年宇航检测收入超1亿元。
4. 成长空间：按年3000颗低轨卫星测算，单星200-300万，苏试市占70%，仅卫星测试服务年增量空间超40亿元，叠加设备销售，成长确定性强。