#【银龙股份】银龙股份的核心投资逻辑：
（1）#业绩增速高且确定： 凭借帮助铁路总局开发出3型高铁轨道板，实现国产替代，公司业绩实现了腾飞：2022年1.04E净利润，2023年1.72E，2024年2.37E，预计2025年全年3.8E，#连续3年业绩增速超70%！
#目前铁总的在手订单仍然有30E+，继续看好明后年业绩持续高增。
（2）#估值低且不匹配业绩增速： 预计2026年净利润6-8E，#目前估值才12-15倍！ 按照目前的业绩增速，PEG估值，我们认为至少给30倍！
（3）#未打入机器人、商业航天预期： 公司布局精细化钢丝，精细化钢丝可用于机器人腱绳、太空回收钢丝，此外，银龙和头部机器人公司积极接触，此外，#银龙股份参股陕西航空硬质合金公司。目前估值显然未打入机器人、商业航天预期。
#我们2025年率先推荐银龙股份，中间遇到很多波折，但我们不惧质疑、坚定推荐，如同我们2024年底底部挖掘、坚定推荐三祥新材一样！//@星辰大海的边界: 【国投机械】银龙股份：高温合金钢丝开拓航天新增量
#高铁提速带来高端钢绞线增量。公司主业产品是钢丝、钢绞线，绑定铁路总局等核心单位，高端产品持续提升。350公里线路占比提升+降低混凝土运量需求下，2400兆帕钢绞线用量有望快速提升。公司2000 兆帕以上产品 24 年销量6.6万吨（占比15%）...