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结合国家电网十五五固定资产投资5万亿，容量电价新政+沙戈荒战略：说一下电池储能的重要性

一、官方核心定位与沙戈荒战略规划

国家官方定位：在西北沙戈荒地区（沙漠、戈壁、荒漠），大规模、高密度、连片式开发风光，作为我国未来电力供应的核心支撑区，形成“荒凉空地→铺满光伏→配储能→特高压打包送东部”的核心模式。

沙戈荒三期规划（亿千瓦级）：

一期：约1亿kW，大部分已开工

二期：约2亿kW，正在落地推进

三期：展望至2030年，总规模达4.5亿kW以上（相当于再造十几个三峡电站）

二、发改委容量电价新政：沙戈荒储能的“收益稳定器”

最新《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，是支撑沙戈荒+储能+特高压战略的顶层制度，核心突破的三大要点，直接保障储能可持续发展：

确立电网侧独立新型储能容量电价机制，按放电时长、顶峰能力定价，为储能提供“保底收益”，破解储能“靠天吃饭”的盈利痛点。

明确煤电、气电固定成本回收比例≥50%，储能可参照执行，大幅提升储能项目现金流稳定性，降低投资风险。

优先支持风光储一体化项目，沙戈荒基地配套储能可直接享受容量电价补偿，强化“风光+储能”协同发展的政策导向。

政策核心逻辑：储能是提升输电资产周转率的核心要素，通过容量复用实现特高压单位输电成本下降，其投资可通过系统总成本节约实现内部化平衡，无需额外财政负担。

三、储能的生死作用：沙戈荒从“摆设”到“东部电库”的关键

对沙戈荒战略而言，储能是“生死逻辑”，更是特高压高效利用的核心支撑：

无储能：沙戈荒风光出力波动极大（中午爆量、早晚归零），特高压利用率仅30%-40%，大量绿电弃用，基地沦为“纸面规划”。

有储能：沙戈荒基地强制配套10%-20%/4h储能，可削峰填谷、平滑出力，将特高压利用率提升至80%以上，实现“一条线顶多条线用”，让沙戈荒成为稳定向东部输送绿电的“东部电库”。

核心结论：没有储能，沙戈荒战略无法落地；没有稳定盈利的储能产业，西电东送、新能源消纳的国家大计将沦为空谈。

四、碳酸锂价格的战略红线：保障储能爆发的“刚需前提”

结合容量电价新政与沙戈荒储能刚需，碳酸锂价格并非单纯市场行为，而是关乎国家能源安全的“战略选择”，核心结论明确：

2026年关键要求：碳酸锂必须站稳15万/吨（电池级），且稳定3-6个月，才能唤醒上游矿企资本开支（锂矿投资周期3-5年，2026年不投，2029年前无新增供给）。

中长期合理区间：12-15万/吨，实现三方共赢——矿商有钱投（全工艺路线盈利，愿意扩产保供应）、储能有钱赚（IRR维持8.7%-9.8%，契合容量电价支撑下的市场化投资需求）、国家有安全（保障沙戈荒储能配套，支撑新能源转型）。

致命风险：若2026年锂价被压在12万/吨以下持续半年，2028-2029年碳酸锂超级缺口将成定局，直接导致储能成本暴涨、装机停滞，拖累沙戈荒战略、西电东送及新能源转型大局。

五、终极总结

容量电价新政为沙戈荒储能筑牢盈利基础，沙戈荒战略为储能提供海量刚需，而碳酸锂作为储能（磷酸铁锂路线）的核心原材料，其价格稳定是整个战略落地的“底层保障”。2026年锂价站稳15万/吨、中长期稳在12-15万/吨，不是市场选择，是国家能源安全的必然要求；短期人为压价，看似利好下游，实则透支未来供应，是阻碍新能源转型的短视行为。