$皖能电力(SZ000543)$ 调整的很舒服，看样子要回补缺口了，是不错的建仓机会，主要pb、pe够低，股息率也和银行股相当，今年业绩确定性增长，3大坑口电厂（英格玛和利辛发电二期已投产，钱营孜二期项目预计3月投产）25年贡献利润，新疆新能源项目最快今年上半年投产，神皖池州发电有限责任公司二期扩建项目（2×660MW机组）预期5月7月分别投产，坑口电厂淮北聚能发电2*660年底前投产，为公司增添发展动力，公司控股电厂长协占比不高，煤价下跌，基本消化了电价下跌的影响，联营电厂长协占比高，投资收益会有所下降，但3大坑口电厂的投产，完全能消化投资收益下降的幅度，整体今年业绩相对乐观，逢低有机会就买入一个较大的仓位，准备20%仓位在新集和皖能之间轮动，短期高配皖能，中长期高配新集，新集煤炭价格下跌，短期也没有太多新的利润增长点，但26年大量新机组投产，而皖能近期投产的3大坑口电厂利润都比较火爆，煤价从周期看，还有下降空间，今年消化完电价下跌利空，筑底成功后，大概率有再创新高的机会，还有皖能持股25亿券商，也算一个小题材 ，去掉持有的国元和华安的股权，公司市盈率只有6倍多点，所以怎么看都是严重低估的