海螺水泥的价值可以持续

过去几十年我们的基建和地产一路狂飙，水泥钢材的消耗量占据全球半壁江山。所有人都知道，这样的建设规模不可能持续。现在已经出现降档降速的局面，建筑材料企业正集体经历整合转型。

成熟行业在需求上会大量萎缩，然后头部企业的集中度反而得到提升。有些时候，经营质量优异的企业他们可以抹平行业整体下行的劣势，迅速稳住阵脚，重新取得业绩增长。

海螺水泥的资源优势，地域优势，以及管理上的优良传统，让我们相信他们可以存活下来。强者整合弱者，重塑市场格局。

海螺水泥在业务上创新探索，用协同优势去增加骨料，商品砼的盈利曲线。在一带一路的国家推进国际化发展。

从欧洲美国的经验看，建筑材料的需求长期存在。头部企业可以凭借成本优势和产品升级实现持续盈利。

社会的进步是各行业此起彼伏的交替向前，每个行业的发展都会有建设活动，产生建筑物。那么水泥作为主要的建筑材料，它的需求一直存在。海螺水泥只要保持行业领先，就能继续赚钱，为股东创造价值。

现价的海螺水泥，对比欧洲美国同行，市值不算高，还有成长空间。在不被看好的时候，价格才便宜，我们可以慢慢买，慢慢验证。