错过了商业航天，可以关注有色金属

核心结论速览：优先配置紫金矿业（综合龙头）、江西铜业（铜弹性）、中国铝业（铝龙头）、洛阳钼业（铜钴双驱）、北方稀土（稀土龙头）、锡业股份（锡稀缺）、赣锋锂业（锂全链），覆盖工业金属、战略小金属与能源金属，兼顾确定性与弹性。
工业金属龙头（资源+全链+成本优势）
1. 紫金矿业(601899)
◦ 推荐理由：全球矿业巨头，铜产量国内第一、黄金产量全球前三，全球化资源布局，2026年矿产铜规划120万吨（同比+10%），铜价上涨业绩弹性大，黄金业务提供对冲，抗周期能力强。
2. 江西铜业(600362)
◦ 推荐理由：国内铜冶炼龙头，采选冶加全产业链，电解铜产量国内领先，业绩与铜价强绑定，抗波动能力突出，2026年铜需求增量支撑价格，公司充分受益。
3. 中国铝业(601600)
◦ 推荐理由：全球最大氧化铝、电解铝生产商，产能规模与成本优势显著，受益于铝价上涨及国内产能天花板，清洁能源消纳占比行业领先，