$三一重能(SH688349)$ 上半年装机量相比行业是偏低，只有4.72GW增长44%，今年的目标要增长90%左右，下半年交付超过10GW,要加速。按一季度交流会口径，全年毛利可能略低于去年。上半年海外交付风机是比较快，全年是超过500%增长，毛利超过20%。

截止8月手持海外订单100亿，确定海外未来几年高增长。海外开发电站也签约了，预期收益是非常高，无论是自持还是转卖。25年中标价格相比24年5%提升，26年毛利改善比较明显。