2025年半年投资总结

一、成长计划

此前为聚焦最优质2%和最便宜2%，实现认知复利，提升定价和决策能力。在此调整为最优质2%上实现复利，寻找最便宜1%和变化最大的1%上单点突破。 投资纬度、交易纬度和成果交付延续年度总结内容。

二、2025年上半年总结&反思&行动

总结关键词：开悟之坡、课题分离、知行合一。

2023年总结过去自己青涩肤浅，2024年总结提及“2024年下半年也就9年年后第一次深切的感觉自己的体系和框架已经迈过绝望之谷，未来是微观上更加崎岖和漫长的开悟之道。”。此前总结过去自己的感受就是大傻X，今年总结过去，在大的认知层面第一次完全没有这种感觉。反思过去半年的自己，最大的不足是认知颗粒度、准确度和深度还有所欠缺。比如制冷剂在2024年8月增加3.5万吨R32配额后，市场一致预期是政策上配额的放松，行业供需逻辑被动摇，但事后来看其实那只是政策上对后续生产必须配额的保障，结合国补的推出