回复@静待花开十八载: 反复思考，格力电器和去年的鲁阳节能太像了，静态便宜但一堆问题。
鲁阳节能陶纤中高端产品因为非标定制的属性，生意模式良好，在老鹿时期管理有方治理良好，且整体油气资本开支上升期，为股东创造了很不错的回报。但是被奇耐收购后原管理层出走，治理和管理坍塌，下游需求也承压，可是预期的汽车衬垫和电池防火材料等等新品导入的第二成长曲线没有如期推进，公司颓势始终无法扭转。
当前格力处境如出一辙，家空生意模式一流，朱江洪奠定了格力品牌，地产和行业上升期虽然内部管理和治理各种问题，但董明珠时期基础盘整体稳固，保证了整体股东回报始终良好。自己这次重仓买入其实是三方面逻辑，其一短期中期半年报套利，其二对公司渠道改革有乐观预期，其三预期国补延续需求整体平稳，此前各个经营数据都可以验证这个逻辑。但是，中期业绩套利逻辑被证伪，不论是此前可能被数据粉饰的太平迷惑，原因无外乎需求侧受益不显著、竞争优势下滑、渠道去库和刻意压低业绩，但不论核心原因具体是何，后董明珠时代，渠道转型举步维艰，在海尔和美的渠道转型卓有成效和华菱小米低价品牌远远压过晶弘的背景下格力竞争处境越发困难。其他家用电器和海外增长太慢，导致第二增长曲线依旧无法预期，事情整体就变得越发复杂。
便宜不是买入的理由，便宜的原因被逆转才是。等待格力的郭思达和唐基奥出现后再重新期待这摊子。后续计划择机大幅减仓，留中配仓位等三季报刮个彩票@modest_ //@静待花开十八载:回复@静待花开十八载:昨天对持仓做了一些调整，空调目前已经是第一重仓。不论从任何角度来看，都太便宜了。经济前景、生意模式和资本配置虽然有一定风险和瑕疵，但放在整个大市场横向对比，他都依旧很突出。很多人盯着市占率很慌，我看到的是他的价盘很稳，销售通畅，至少短期而言这是一种经营上从容的表现。中长期再说吧