静待花开十八载
· 江苏
$顾家家居(SH603816)$ 考虑油价大涨带动的原材料上涨，对于公司成本端形成实质压力，叠加国补取消传统家居类目补贴，2026年业绩压力较大，个人预期很难维持10%增速，当前估值也缺乏支撑力度。暂时离场，后会有期。打孔至今10个月收益率43%，不算坑。
另外，近期瓶片价格有2500元/吨涨幅，换算对应包装水企业将造成仅5%毛利率压力，但市场短期未对其进行充分定价，同样先离场观望$华润饮料(02460)$查看图片
@静待花开十八载 :一家与公司高管朋友交流后，同时得到竞对认可，行业咨询公司肯定，渠道经销商看好的公司。客观角度，国内市场企稳海外稍有不确定性，主观层面，经营、股权、治理和财务节奏顺畅，生意属性尚可，管理层优秀，估值低估，这样一个跟踪一年多后出现的机会，胜率大概是多少？去年打孔鲁阳失败，昆仑不够...